高沽低揸：中国央行意外降息 美元笑傲江湖

来源：ATFX    发布时间：2014-11-24 09:31:59

后市展望：

上一周金融市场热闹非凡，既有各国重磅经济数据，又有各大央行的会议纪要及意外动作，也有央行大佬们的各种言论，共同左右了当周的汇市行情。最终，美元笑到了最后。美联储最新一期会议纪要确认了美联储的鹰派倾向，官员们对美元强势依旧采取“宽容”态度，之后公布的美国10月通胀向好，为美联储的强硬立场提供了进一步增加了底气。上周欧洲央行行长德拉基两度登场，其重申欧银将采取进一步刺激措施，强调已经做好实施QE的准备，若通胀继续低迷。欧元/美元随之剧烈下挫，并在上周五连续跌破1.25及1.24关口，有力地助推美元指数的升势。另外，在日本第三季度实际GDP年率意外下滑1.6%之后，日本首相安倍晋三上周二召开新闻发布会，宣布推迟上调消费税18个月至2017年4月;其次宣布将于11月21日解散议会;此外他还命令经济财政大臣甘利明开始准备日本经济刺激措施，甘利明随后表示希望今年能制定出一揽子刺激计划。美元/日元随后则一度飙升至118.96的数年高位，之后逐步回落至118.00下方。

不过，众多央行中最为抢眼的是中国央行的意外降息举动。中国央行上周五宣布自2014年11月22日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。该行同时指出，结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其它各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。该行还表示，此次降息仍属于中性操作，并不代表货币政策取向发生变化。中国当前不需要对经济采取强刺激措施，稳健货币政策取向不会改变。此消息出炉之后，全球金融市场为之震动，大部分资产如沐春风，商品货币和大宗商品价格快速上扬，澳元/美元自0.8635附近一度飙升至0.8720水平。对此，我们认为，市场对中国央行降息的进一步解读，或将为成未来一段时间市场交投的风向标，就汇市而言，特别是澳元等商品货币将对此颇为敏感。

另外，英国央行上周三公布11月5-6日货币政策委员会会议纪要，纪要显示央行认为通胀预期进一步下滑的可能性不大，劳动力市场趋紧或很快令薪资水平上升，预计通胀2017年将回升至2%的目标水平，一定程度上缓解了投资者对英国通缩的担忧，英镑/美元短线出现明显反弹，并一度突破1.57关口。而澳洲联储则在上周二发布了最新一期货币政策会议纪要，重申将维持利率在一段时间内稳定，中国房地产市场前景及其对中国经济的影响存在“很大的不确定性”，并指出日本央行的刺激政策以及日本养老基金资金流动，可能使澳元汇率继续高于基本面支持的水平。显然，澳储行的立场依旧鸽派。不过，由于中国央行意外降息，澳元/美元脱离了当周的高点。不过，由于美元指数表现强劲，澳元等商品货币的反弹空间可能受限。

总的来讲，在稳健的经济复苏势头之下，美联储在货币政策方面愈加领先于其它大行。这将会刺激国际资本更多更快地流入美国，从而为美元提供更有力的支持。从目前的盘面来看，美元指数再度刷新近四年高点，打开了进一步上行的空间，目标指向2010年6月高点88.71。

操作建议

美指

美元指数上周五刷新再度刷新近年高点，上行势头强势，后市建议伺机买入。

1：建议在88.00附近受支持后买入，止损于87.70，目标先到88.70，下一目标89.00。

欧元

再度跌至1.24关口之下，盘面整体依然偏弱，后市建议逢高卖出。

1：若反弹至1.2430附近受阻，建议卖出，止损于1.2500之上，目标1.2150附近。

英镑

反弹受阻于10日均线，多头缺乏上行动能，倾向上行受阻后卖出。

1：建议反弹至1.5720附近受阻后卖出，止损于1.5780之上，目标1.5300附近。

美日

自近期高位回落，整体多头形势依然明朗，后市仍以买入为主。

1：计划回落至117.20附近买入，止损于115.80，目标122.00附近。

美瑞

上周五显著反弹至近期高位附近，整体看涨格局不变，日内仍以买入为主。

1：建议在0.9680附近获得支持后买入，止损于0.9610，目标0.9900附近。

澳元

尝试反弹但受阻于20日均线，整体形势依然偏空，今日建议伺机卖出。

1：反弹至0.8750附近受阻后卖出，止损于0.8810，目标0.8300附近。

纽元

上行依然受60日均线压制，多头仍整体处于劣势，后市建议卖出为主。

1：计划在0.7920附近受阻后卖出，止损于0.8000之上，目标0.7500附近。

美加

上一交易日汇价显著回落，短期仍有下行风险，今日暂时以观望为主。

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