央行宽松连发黄金再破千二 本周瑞士公投或成“大杀器”

来源：ATFX    发布时间：2014-11-24 09:50:14

　　FX168讯 国际现货黄金周一(11月24日)亚洲时段盘初企稳在1200美元附近，因上周中国央行意外降息，点燃中国黄金需求上升的希望，同时欧洲央行行长德拉基也表示将采取更激进的宽松措施抵御通缩，并已开始购买ABS。尽管本周日本和美国分别于周一和周四休市，交投或相对清淡，但周日(11月30日)举行的瑞士黄金公投无疑会持续刺激投资者的神经。

　　中国、欧洲央行力推宽松 黄金再次突破1200美元

　　周五（11月21日）当地时间早间德拉基讲话称当通缩风险显现将会扩大购债规模，而后欧洲央行正式宣布开始购买ABS，欧元两遭重挫。另一方面，中国人民银行突然宣布降息，两大重磅消息刺激股市大涨，泛欧绩优300指数上涨逾2%，美股同样因此大幅高开。国际金价受宽松提振也顺利收复1200美元关口，但涨幅受到欧元下跌和股市上涨的抑制。

　　欧洲央行行长德拉基也在周五表示，“我们将尽我们所能尽快地提高通[微博]胀预期。”如果当前的努力没有达到预期目标，欧洲央行扩大干预途径。此外，欧洲央行称，已开始买入有资产担保的证券(ABS)。央行买入ABS的目的是鼓励银行借贷和重振经济。

　　中国央行(PBOC)周五(11月21日)宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

　　央行宣布，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。

　　但据央行表示，此次降息仍属于中性操作，并不代表货币政策取向发生变化。中国当前不需要对经济采取强刺激措施，稳健货币政策取向不会改变。

　　瑞银(UBS)的分析师Joni Teves表示：“中国的宽松政策应该对黄金是有支撑作用的，尤其是能支撑经济增长。但瑞银的经济学家们认为此次降息改变了2015年GDP增长的预期，因此，虽然此次降息推动了金价，但其最终的效果可能会比较平淡，而不会有最初反应那么大。”

　　俄罗斯与乌克兰上演“黄金买卖”

　　国际货币基金组织[微博](IMF[微博])数据显示，乌克兰10月将黄金储备削减逾三分之一。这个濒临破产的国家因与东部亲俄分离主义分子交战而受到极大影响。俄罗斯10月增加黄金储备，为连续第七个月上升，也是逾一年来俄罗斯买盘持续最长势头。

　　数据显示，今年10月包括俄罗斯、哈萨克斯坦以及阿塞拜疆等国继续购买黄金，其中俄罗斯购买量最大，接近61万盎司。不过，乌克兰黄金储备10月份降低了14.0吨。

　　瑞士MKS金融集团称，“乌克兰极有可能在金价跌至1130-1180水平时减持了黄金以支付天然气账单或IMF季度款项，这毫无疑问加剧了金价的下跌。”

　　德国商业银行（Commerzbank）表示，乌克兰黄金储备降低了35.0%，对应其外汇储备则减少了38.0亿美元。显然，中央银行利用其外汇储备补贴国家能源公司Naftogaz，为从欧盟进口天然气融资，并稳定其货币。”

　　黄金看涨情绪逆转

　　目前乌克兰东部局势正处于极度紧张状态，政府军与亲俄武装交火不断。乌克兰总统波罗申科上周一(11月17日)称，乌克兰正为与俄罗斯发生大规模战争做准备。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(11月21日)公布的周度报告显示，截至11月18日一周，COMEX黄金投机净多头头寸增加了21634手，至60307手（增幅55.9%）。

　　SPDR黄金ETF的持有量在周五维持在了720.91吨的水平，仍然非常接近6年最低水平。

　　据Kitco周五(11月21日)公布的最新调查显示，多数受访市场人士看涨下周金价。接受调查的36位市场人士中，有23位作出回应。其中14人（60.9%）看涨，6人（26.1%）看跌，3人（13.0%）看平。市场人士包括实物金交易员、投资银行、期货交易员、货币管理者和技术分析师。

　　Richmond B.C的独立交易员Andy Man表示，黄金和白银市场正在进入上行趋势，但在重大转变之前还需要有更多的确认。

　　技术面上看，Man认为金价可能会回落到1130美元/盎司的低水平，创出双底的模式。他还认为，到2015年，将有足够的时间去买入黄金。

　　瑞士黄金公投独领风骚 本周还应关注什么？

　　本周一和周四日本和美国将休市，但金价也可能借交投清淡之际出现巨大的波动。除了万众瞩目的瑞士黄金公投外，一些经济数据如欧元区CPI，美国三季度GDP修正等指标也可能引发市场的波动。

　　在刚刚过去的周日(11月23日)，也就是距瑞士黄金公投仅剩下一周的情况下，瑞士央行(SNB)再度表明了对公投的反对态度。

　　瑞士央行行长Thomas Jordan再度警告公投是很危险的，因为这会削弱瑞士央行。限定最低持有比例和禁止出售黄金将会极大的限制我们的货币政策的操纵空间。

　　公投通过，意味着瑞士央行在买入欧元以控制瑞郎汇率的同时，必须要买入黄金才能保证黄金储备的比例维持在20%，也就使得其对汇

　　率的操纵变得更为昂贵。

　　Jordan还提到，黄金公投通过将妨碍瑞士央行对瑞郎和欧元固定汇率控制的能力。

　　不过，瑞士媒体20 Minuten周三(11月19日)公布的关于11月30日瑞士黄金公投的最后一轮网调结果显示，反对人数比例已从此前的48%急速蹿升至64%，而支持率仅为28%，基本预示此次公投将无法通过。实际上，近来已有三家机构发布了对本次公投的调查，但结果均显示反对率持续增加。

　　野村证券(Nomura)分析师们表示：“从过去瑞士的公投来看，‘民粹’公投的支持者在真正投票前都会慢慢成为强弩之末，过去的投票显示出，即使那些最后通过了的‘民粹’公投的支持率也就超过半数5%或者6%，也就是胜出比例不大。”

　　此外，荷兰央行上周五发布声明称，在过去几个月的时间内从纽约运回了120吨的黄金储备，价值50亿美元。

　　经济数据方面，投资者需关注周一北京时间17:00将公布德国11月经济景气指数；周二的德国三季度GDP以及美国三季度GDP修正；周三的美国初请失业金及芝加哥采购经理人指数。当然，最重要的还当属周五公布的欧元区11月调和CPI，若数据不佳将推升欧洲央行QE的预期。

　　(黄金30分钟 来源：FX168财经网)

　　北京时间08:08，现货黄金下跌0.50美元，报1202.80美元/盎司。

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