外汇交易中的哲学智慧

来源：ATFX    发布时间：2009-07-30 20:33:18

外汇交易需要哲学智慧

　　外汇交易不是一门科学，而是一个主体实践、操作过程。简单的买进卖出的背后涉及许多复杂的问题，包括市场研究，价格预测；交易策略；投机者的心理、人生态度和精神境界等等。

　　一、科学在市场交易中的困惑、尴尬和无奈。

　　投机市场是一个不确定的世界，外汇交易不是一个纯粹的智力游戏，应该说既有科学的成分，更有艺术的成分。多少高智商的人在此折戟沉沙？

　　把投机交易终结于市场预测，以为预测就是市场交易的全部，希望找到一种科学的预测理论，是一条错误的路。

　　大多数市场参与者有一种认识误区：追求交易的确定性；预测制胜的思维。

　　1、 牛顿的感叹：

　　1720年春天，牛顿卷入了著名的南海公司股票投机活动，南海泡沫的破灭使他最后损失了20000英镑。他可以计算天体运行的轨道，却无法计算股市的曲线和人性的疯狂。

　　2、1929年，英国首相邱吉尔炒股。

　　3、 经济学无法让投机者成功？

　　上经济系交的学费还不如拿这钱到股票、外汇市场去学习经验，那里可以学到真正如何赚钱的经济学。

　　4、 长期资本公司的失败和索罗斯的1%理论。

　　长期资本公司是有两个诺贝尔奖得主挂帅的。

　　长期资本公司的投资理论在95%的市场状态下是正确的，能够赚到钱，但是，在1%的情况下，它会亏大钱。

　　在谈到长期资本公司的破产问题时，索罗斯说，我们最重视的是那个1%的时刻。

    二、哲学智慧的启迪

　　既然我们不可能通过100%的正确预测市场价格走势取得成功，那么，外汇交易的成败有没有什么规律可找呢？

　　如果说科学不能解决交易的成功问题，哲学有没有帮助呢？

　　我认为：

　　面对市场的不确定性，哲学的世界观、方法论和价值观，哲学的抽象思维模式，也许可以更为有效地帮助投机者把握市场运动的脉络，领悟到市场交易成功的奥秘。

　　哲学是观察世界的角度学，思路学，思路一变，你眼中的世界也随之改变。

　　A、宏观、全局的眼光

　　哲学用粗线条、定性和模糊的语言把握市场，而科学用得是细线条、定量和精确的语言。

　　例如，什么是市场趋势，用科学的语言和数据很难准确定义和描述。（图表1、2、3）

　　短期趋势、中期趋势、长期趋势，这儿的短期、中期、长期怎么鉴定？一天是短期，还是一周是短期？一个星期有人认为是中期，有人认为是短期。很难科学定义。

　　投机者个性化的决策、交易的时间尺度决定了他眼中的趋势。

　　我在《独自徘徊在天堂和地狱之间》说：

　　“一个投机市场的新手最渴望知道的事情是什么？

　　是明年的股票、外汇价格？

　　不！

　　是下个月的股票、外汇价格？

　　不！

　　是下周的股票、外汇价格？

　　不！

    一个投机新手最想知道的是今天下午至多明天上午，股票、外汇的价格走势如何，市场会怎么样。稍微长远一点的事情他完全不会去思考，也不感兴趣。这是一个市场新手最真实的心理状态。

　　所以，任何预测市场短期价格变化的工具、秘诀、技巧总是受到大众最热烈的欢迎。在他们眼里，这是最真实的，能够马上得到检验，迅速看见效果。而离他们稍远一点的东西，在他们看来，往往因为无法有立竿见影的效果而显得虚无缥缈。”

　　眼中每天盯着市场微小变化的人，怎么能够看出市场的长远趋势呢？

　　但是，作为一个老练的投机者，一旦形成了最适合自己个性的交易模式和时间尺度，这个看似很困难的问题，用一种粗线条、定性和模糊的方法却可能把握的很好。这里面有经验的因素在起作用，但是，投机者具有一种宏观、全局的眼光，对交易是非常有价值的。

　　古人云：“取法于上,仅得其中,取法于中,故为其下。”

　　有人说：优秀的交易者都知道，建立在中线上的短线很好做，反之较为困难；建立在长线基础上的中线很好做。

　　很有道理的。

　　高明的投机者对市场价格变化要有宏大的视野，战略的眼光。这样才能更好的理解市场，把握市场。

　　B、历史的、系统的观点

　　我的朋友谭晓旭说：

　　在某种意义上讲，外汇投机客和老中医是一个行当，真正的老中医年龄不会小于50岁，甚至更高。和西医相比，我认为中医更为精妙，悬脉问诊，精妙到只需一根丝线就可以诊断出你全身的阴阳是否协调，看看你的脸色就可以知道的的五脏六腑什么地方出问题。望闻问切而知阴阳调和，尤其是相同的药方可以有不同的药效，不同的药方却可以有相同的疗效！与西医相比，中医更注重身体系统，而不是病灶本身。这一点与外汇交易非常相似，但你必须用时间、过程和经验去积累，时间到了，自然体会到大道至简。

   C、抽象的思维特点

　　忽略局部、细节的运动，抓住市场运动的核心。对长线交易者来说，这是必须的。

　　必然和偶然的关系。

　　过于关注小事情的人往往对大事情一无所知；反过来，我们也可以说，对大事情有深刻洞察力的人，往往忽略细节。

　　D、我的市场认识理论——投机的理论、模型、假设决定市场观察和交易

　　对这个问题比较详细的论述非常复杂，我在北大讲课的提纲中提到一些，有兴趣的朋友可以到网上找来看看，今天不讲了。

　　理论、模型、假设在很大程度上决定了投机者在市场中关注什么，也决定了人们的思考、判断和行动方式。

　　假如你相信、选择了本杰明 格雷厄姆、沃伦 巴菲特的价值投资学说，你就根本不会试图从市场价格波动中投机赚钱，而会把精力集中在选择价格远远低其内在价值的股票；

　　假如你相信市场趋势理论，认为市场价格以趋势的方式波动，那么你就会忽略市场短期随机的、偶然的变化，重点关心市场主要趋势的发展；

　　假如你运用某一条移动平均线作为判断市场中期走势的标准，而且行之有效，你就不会试图去理解中间过程暧昧不清的市场变化。我自己经常用55天均线把握市场、监视市场的中长期走向。

　　可见，一个投机者选择什么样的理论作为市场观察和交易决策的标准、依据，是一件关系重大的事情。

　　从心理学的角度分析，投机者在观察市场的价格变化之前就有一套系统的市场理论、框架、模型，这样的市场观察就是一种“自觉的注意”。投机者不再让市场价格变化主宰、左右自己的思维、情绪，而是以超然的态度审视市场运动，通过理论模型观测市场、寻找市场交易机会。“自觉的注意”不是由市场价格涨跌对投机者本能的吸引而引起的，这样产生的注意是“自发注意”。大多数投机者往往在这陷入困境，一旦坐在显示屏前，就不由自主的被市场带着跑。“自觉的注意” 恰恰是抑制了投机者的本能欲望、利益，而是强调关注投机者自身的主体操作过程。

   三、交易策略中的哲学智慧

　　A、哲学辩证法：

　　1、没有完美的交易系统和思想

　　哲学辩证法是智慧的精粹，小计谋需要它，大智慧更需要它。辩证法坚持全面性，避免片面性。

　　天下没有完美的交易方法：这个市场永远不存在没有错误的技术和交易系统，妄图找到不犯错误的技术方法和交易系统，简直是痴人说梦。有时候能够赚到大钱，很多时候亏点小钱，是任何成功的交易方法的核心。

　　所以，我有一个观点，也可以叫娶媳妇理论：

　　你要娶一个媳妇回家，你看中的是她的优点——她长得很漂亮、她很有钱、她的父亲是部长等等。但是，回家一看，发现她还有很多不好的东西，你不喜欢的东西，但是，没有办法，你只能全部接受，要么你不娶她。

　　美国外汇交易大师丹尼斯——趋势突破入市，长线持仓的交易理论。

　　一般来说，这种交易策略在市场出现大的趋势行情，有重大的价格波动发生时，往往能够取得很好的回报。例如，这几年的LME铜，国内的天然橡胶，原油等市场，利用丹尼斯的方法，有人也许就能赚到大钱。

　　但是，令人遗憾的是，这种交易策略也不是万能的。当市场走势出现频繁的假突破走势时，丹尼斯的手法就会吃大亏。据说，在丹尼斯退出江湖的最后一年，他在外汇市场损失了一半的资产，就是因为这种假突破过多。

　　在选择交易方法的时候，你也面临这个问题。长线顺势交易的方法有它的优势，也有其弱点；短线交易也是。如果你只想要好的方面，把长线交易和短线交易的优点结合起来，什么钱都想赚，试图彻底打败市场，你实际得到的结果可能是最糟糕的。

　　2、思维的前后一致性。

　　丁圣元先生在《投资正途》中说：投资行为模式即投资者命运。

　　投资行为模式包括三个层次的内容，首先是经验和习惯的层次，这是投资者根据历史经验和直觉形成的交易办法；第二个层次是一整套的投资方法，从第一层次的经验和习惯上升到程序化的投资步骤，从收集信息，到研究、决策，每个步骤都贯穿着同样的投资原则；第三个层次是投资者对市场本质的理解和把握，属于形而上的层次，是其投资方法的思想和内核，是投资方法具有系统性和一致性的根本保证。三个层次从低到高，共同形成了投资行为模式的整体，代表了投资者适应市场、减少偶然性的主动努力。

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