ATFX科普：比交易系统、风险控制和心态管理，更重要的获利因素是什么？
来源：ATFX 发布时间：2024-02-22 17:56:17
科普：比交易系统、风险控制和心态管理，更重要的获利因素是什么？
交易系统非常重要，因为它可以提供明确的买卖信号，规避了交易者冲动下单、不肯止损、不会止盈的问题。风险控制也非常重要，因为它时刻提醒交易者“本金有限而风险无限”，切不可孤注一掷重仓交易。心态管理也是交易者经常提起的概念，大部分的亏损，并不是趋势方向判断错误，而是没能坚守盈利单或者毅然截断亏损单。在市场摸爬滚打几年后，大部分人都能意识到交易系统、风险控制、心态管理的重要性，并致力于完善策略、设计仓位、磨炼心态，以期在未来的交易中实现长期稳定盈利。然而，我要给交易者们浇一盆冷水，那就是：只依靠上述三方面内容，不要说“长期稳定盈利”，就连“长期盈利”或者“盈利”都很难达到，因为交易者忽略了最重要的获利因素——市场逻辑！ 行情的发展具有趋势性和震荡性，但趋势性和震荡性只是外在表象，它们并不是驱动行情发展的根本动力。什么是行情发展的根本动力？往大了说是供应和需求，往小了说就是——市场逻辑！举例说明：城市里的一片荒地，周围只有农田，政府报出底价10000元/平米拍卖（这是供应），开发商以15000元/平米竞得该地块（这是需求）。开发商出于什么动机买入该地块的？答案是：一条地铁站点即将在附近开通。正是因为地铁站点的开通会带动周围地块升值，才会有众多的开发商参与拍卖，上述地块才能够实现50%的升值幅度，这就是“市场逻辑”。
技术分析和交易策略，研究的对象只有K线、指标、走势结构，归根结底，只是在研究价格、研究表象。价格背后的因素是什么？技术分析和交易策略无法给出答案，而市场逻辑可以。想要培养清晰、准确、实用的市场逻辑，需要从三方面下功夫：
其一，追踪新闻资讯。当今社会，谁掌握了足够多的消息，谁就掌握了主动权。最简单的例子：谁能够提前知晓人民银行将会降低存款准备金率，谁就能够抓住上证指数持续一周时间的剧烈反弹行情。有人会说：“这些内幕消息没人会知道”。这种悲观的看法是错误的，其实有很多渠道可以提前知晓政策变动，尤其是那些影响深远的政策，都能够通过蛛丝马迹预先知晓。当然，除了内幕消息之外，公开消息也蕴含财富价值，只不过挖掘公开消息的价值，需要交易者每天勤恳的追踪、收集、筛选、分析。如此兢兢业业、日积月累，自然能够利用公开消息在交易市场获利。
其二，分析各类数据。数据可以让我们更准确的判断当下的社会和经济环境，如果环境比较糟糕，就不要盲目乐观；如果环境日新月异，也不要太过谨慎保守。比如美国的通货膨胀率数据，已经从2022年的最高点9.1%下降至最新值3.4%，高通胀已经不复存在，“美国经济硬着陆”正在成为主流预期。受此影响，美联储势必会在今年夏天之前降息一次，而降息操作会驱动欧元升值，这就是交易机会。除了经济数据外，人口数据、行业数据、企业数据，都是交易者需要分析的对象。
其三，锻炼逻辑思维。技术交易者喜欢锻炼自己的“概率思维”，他们认为所有的交易都是概率，只要能够把概率和盈亏比有机结合，最终得到正期望值的交易策略，就能够实现稳定盈利。寻找市场逻辑的交易者，需要锻炼自己的“逻辑思维”，也就是根据事物发展的规律进行推演和判断的能力。至于锻炼逻辑思维能力的方法，因人而异，比较大众化的锻炼方法有数学运算/心算、阅读晦涩的书籍、思维宫殿等等。
最后总结，基于市场逻辑的交易方法，并不适合非专业人士，因为它需要比较丰富的经济金融知识和扎实的理论功底。但是，对于有志于“以交易为生”的人来说，参透交易策略、风险控制、心态管理的不足，致力于提高自己的市场逻辑分析能力，是终究要走的一条路。
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