ATFX国际：美联储加息25基点，或为年内最后一次加息

ATFX国际：五一假期刚刚结束，国际市场便迎来了重磅数据——美联储利率决议。结果显示：美联储加息25基点，至5月3日美联储利率决定(上限)升高至5.25%，前值为5%，达到2001年3月以来最高值。主席鲍威尔讲话称：通胀仍然远高于目标水平，货币紧缩的全部影响需要时间才能体现出来，因此降息还不合适，感觉我们离终点越来越近，也许可以暂停加息了。本次利率决议的结果和鲍威尔的讲话基本符合此前的市场预期：迫于经济衰退的压力，本次加息将有可能成为年内最后一次加息。

 

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利率决议结果公布之后，黄金外汇市场反应剧烈。EURUSD冲高至1.1091，COMEX黄金触及2050美元每盎司，关联性并不是特别强的原油市场也出现了剧烈波动：WTI大跌4.91%至69.21美元/桶。除了美联储最后一次加息的影响性之外，美国银行业不断爆发危机也是助推因素之一。5月1日，美国联邦储蓄保险公司（FDIC）宣布，美国第一共和银行被售予摩根大通。5月3日周三美股盘后，美国西太平洋合众银行大跌超53%，盘后交易中股价跌破3美元关口。西太平洋合众银行也面临储户不断提款的问题，流动性的减弱逼迫银行出售自己的部分金融资产。然而在美国银行业危机已经人尽皆知的情况下，银行想要出售金融资产，其难度可想而知。西太平洋合众银行有可能成为美国继硅谷银行、签名银行之后，第三个倒下的银行。金融业是美国经济的命脉，接连不断的出现银行倒闭破产，导致越来越多的市场人士选择抛出美元，间接导致了黄金、欧元的上涨。

 

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早在2022年10月份和11月份，十年期美债收益率就已经出现了双顶结构，那段时间美联储仍在加息，但市场的衰退预期已经非常强烈。时至今日，美债收益率除了在今年二月份出现了显著反弹以外，其他时段均不断下跌。美国银行业的危机虽然得到了相对妥善的处置，但金融市场的信心仍处在低谷。随着美联储暂停加息的时间延长，美债收益率大概率还将继续下行。债券价格和收益率是跷跷板关系，随着收益率的下降，债券价格将进入长期牛市。

 

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纯技术角度看，COMEX黄金的价格正运行于长周期阻力位。2020年8月、2022年3月，还有今年5月，黄金的最高价分别为：2081美元、2078美元、2050美元。三个高点基本上处在同一区间内，今年5月份的涨势能否一举突破2080美元的长期阻力位，仍存疑。如果有效涨破2080的话，黄金长周期的大涨将成为现实。如果持续运行于2080美元以下，黄金价格有可能重演2020年和2022年的大跌之势。面对黄金长周期涨跌的临界点，交易者需要保持足够的谨慎。

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