ATFX官网:富国银行称大宗商品将表现强劲,应当纳入投资组合!
来源:ATFX 发布时间:2022-10-27 15:34:58
10月16日,富国银行表示,传统的股票和债券60/40组合并不是当前市场环境的最佳选择,该行强调,大宗商品是一种分散投资的工具。
今年,债券和美国股票表现不佳,现在也许是扩大投资范围的时候了。
富国银行的不动产策略主管John LaForge说:“我们之所以提出这个问题,是因为如果继续沿着目前的道路走下去,2022年可能会成为美国股票和债券双双下跌的罕见年份之一。到2022年至今,标准普尔500指数和彭博美国综合债券指数的60%-40%组合年化总回报率为-25.97%,仅次于1932年,倒数第二。”
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相比之下,以彭博商品指数衡量的大宗商品价格截至10月18日仍上涨了12.74%。
LaForge在本周的一份报告中写道:“2021年大宗商品价格表现良好,类似于股票和债券,我们预计未来大宗商品表现强劲。”
六四分成并没有错,而且已经成功过很多次,只是不适合当前的投资环境。
LaForge描述道: “由于投资者的情况和目标不同,投资组合有多种类型。也就是说,大多数投资组合都是股票和债券的混合体。历史表明,结合这两种资产类别可以降低投资组合的波动性,同时提供强大的风险调整回报。股票的高回报和波动性与债券的低回报和低波动性相平衡……在过去的95年里,股票有32年下跌,而债券只有14年。在股市下跌的32年里,债券跟随股市下跌的年份只有5年。”
在今年的业绩公布后,投资组合多样化成为许多人最关心的问题。LaForge提醒投资者:“投资组合可以从分散到其他不相关领域中受益,比如大宗商品和对冲基金。底线是在分散投资组合时要保持开放的心态。”
在股票方面,富国银行更青睐美国的高质量防御性资产。富国银行全球投资组合和投资策略师Chao Ma说,根据该行的数据,这些资产更能承受强势美元、高通胀、利率上升和经济放缓的影响。
Chao Ma写道:“我们相信美元在未来几个月会继续上行,因为目前的有利因素可能减弱但仍在。美元升值通常会对股票、固定收益和不动产的市场价格造成不利影响。这是由于货币兑换效应,以及国际上对美国商品和服务的需求减弱。”
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