FX168金融市场日报第一千零四十二期(2014年4月7日)

来源：ATFX    发布时间：2015-04-07 10:03:05

　　上一交易日市况回顾

　　周一(4月6日)金融市场上，ISM非制造业PMI促美元反弹，但后市仍有待观察。贵金属价格大涨，国际油价飙升，美股收高。本交易日市场关注澳联储决议等基本面事件。外汇：欧元/美元收报1.0921；英镑/美元收报1.4875；澳元/美元收报0.7587；美元/日元收报119.51；美元/加元收报1.2480；美元/瑞郎收报0.9585。大宗商品：现货金收报1215.60美元/盎司；Comex期金收报1218.60美元/盎司；现货银收报16.97美元/盎司；Comex期银收报17.11美元/盎司；布伦特原油收报58.21美元/桶；NYMEX原油期货收报52.14美元/桶。欧美股市：纳斯达克[微博]综合指数收高30.59点，涨幅0.63%，至4917.53点；标普500指数收高13.55点，涨幅0.66%，至2080.51点。道琼斯工业指数收高119.28点，涨幅0.67%，至17882.52点。

　　经济数据方面，美联储(Fed)周一(4月6日)公布的数据显示，美国3月就业状况指数(LMCI)自2012年初来首次转为负值，且前值遭到下修，与上周五(4月3日)异常疲软的非农数据遥相呼应，表明美国就业市场暂时陷入近三年最低迷的状况。数据显示，美国3月LMIC录得-0.3，为美联储计算的过去3年LMCI最低值。同时，2月LMIC由4.0下行至2.0。

　　汇市

　　该时段内公布的经济数据显示，美国3月LMIC录得-0.3，为美联储计算的过去3年LMCI最低值；而且，2月LMIC由4.0下修至2.0。同时公布的3月ISM非制造业指数由56.9降至56.5，与预期持平；其中就业指数升至56.6，创2014年10月来最高值，数据显示美国经济2季度可能反弹。数据还显示，美国Markit服务业和综合采购经理人指数终值双双走强，均录得59.2，两者都高于前值。

　　股市

　　美国股市周一(4月6日)收高，因上周五(4月3日)非农就业数据不及预期，同时日内公布的美国就业状况指数(LMCI)不佳，且纽约联储主席杜德利释出鸽派言论，使市场猜测美联储将放缓加息步伐。周一纳兹达克综合指数收高30.59点，涨幅0.63%，至4917.53点；标普500指数收高13.55点，涨幅0.66%，至2080.51点。道琼斯工业指数收高119.28点，涨幅0.67%，至17882.52点。个股消息面，赌场运营商Wynn Reports(WYNN)受到关注，一个领先的代理咨询企业周日建议该公司全体股东对抗管理层提出的一项提议，投票反对所有董事会提名人选，其中包括该公司CEO的前妻、异议董事候选人Elaine Wynn等。康宝莱(HLF)同样受到关注。CNBC报道称，美国联邦执法部门已经接触过康宝莱公司的高层，但不清楚接触的具体是谁、所为何事。康宝莱公司对CNBC的报道作出回应称，官方正在对其股票交易问题进行调查，公司将全面配合调查。杜邦公司(DD)周一表示，公司反对Trian基金管理公司提出的更换4名董事的提议，称这家维权投资公司的提议“有损公司价值”。

　　据外媒周一(4月6日)援引不具名消息源报道称，中国监管层对当前新三板市场火爆行情表示顾虑，投资者门槛下调至50万元的想法恐难以实现。不过，该报道称，一个考虑的可能是，中国监管曾或将门槛下调至300万元，但由时点金额转变为强调月均资产。报道还称，个人参与新三板挂牌公司股票公开转让，“门槛”包括本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。

　　债市

　　美国国债价格周一(4月6日)在交投清淡中下滑，回吐隔夜升幅。上周五(4月3日)因美国3月非农就业报告意外疲弱，可能推迟美联储升息的时间，一度令国债价格当日上涨。同时，周一指标美国10年期和两年期国债收益率从两个月低位反弹，但鉴于利率前景不确定，国债收益率趋势仍然是向下。国债收益率和价格呈相反走势。美联储(Fed)三号人物、纽约联储主席杜德利(William C. Dudley)周一(4月6日)表示，低油价和强势美元正对美国经济前景构成风险，美联储加息时间尚不确定。杜德利还称，美联储需要“决定是否疲弱的3月就业报告预示着，就业市场增长放缓的幅度是否比我目前的预期更大。”杜德利的讲话短暂带动国债价格短暂上涨，令收益率下跌0.5个基点。美国供应管理协会(ISM)周一公布，3月非制造业PMI指数下降至56.5为三个月来最低，和路透访查的分析师预期的一致。不过，就业分项指数是亮点，上升至去年10年来最高水平。Williams Capital销售和交易部主管David Coard表示，“国债价格遭抛售部分是技术性因素所致。在上周五国债大涨后，市场人士获利了结，”Coard还称，原油价格跳升可能微幅推高通[微博]胀预期。对一些分析师来说，这暗示美联储仍可能在今年升息的轨道上。国际油价周一跳升逾5%，因交易商重新评估在达成初步核协议之后，伊朗的石油出口在多长时间内可能增加，以及预期长达数月的美国原油库存增加的势头可能正在放缓。周一美国10年期国债下跌21/32，收益率报1.909%，上周五尾盘报1.845%。美国30年期国债价格下跌逾一个大点，收益率报2.572%，上周五尾盘报2.492%。

　　中国银行间市场周五(4月3日)早盘现券收益率止跌反弹，国债期货也同步走低。剩余期限近10年的国开行固息债150205券最新报价收益率在4.1300%/4.1100%，周四尾盘为4.1000%/4.0850%。五年国债期货主力合约TF1506早盘收报97.105元人民币，较周四结算价跌0.295元，或0.30%。交易员称，此前收益率大幅波动后，市场心态尚未完全平复，回暖势头还不稳固，震荡盘整可能成为近期主格局。资金方面，目前来看较为宽松，不过新一批新股发行将至，料加大未来资金价格波动；而且IPO密集之时，或再叠加缴税等资金流出因素，增添隐忧。证监会[微博]周四下发新一批共30家新股发行批文，其中28家公司周五在沪深证交所刊登首次公开发行(IPO)招股意向书，绝大部分集中在4月14-16日，其中14日是15家新股的网上申购日。交易员并指出，本周初现券收益率攀高后，不少交易盘介入其中。短线多空博弈之下，市场波动加剧。若没有更明确的方向，这种态势有望持续一段时间。利率互换(IRS)市场上，早盘一度因七天期回购利率再探低位而全线下行，随后受现券和国债期货走势影响，跌幅收窄。中国银行间市场周五主要回购利率受开盘价引导跌势继续扩大，其中七天品种跌近20基点，创逾四个月新低。

　　商品市场

　　美联储（FED）周一公布的美国3月就业市场状况指数（LMCI）录得-0.3，为美联储计算的过去3年LMCI最低值。同时，2月LMIC由4.0下修至2.0。市场仍担忧美国劳动力市场的改善失去动力，现货黄金在数据公布后守稳涨幅，小幅走高，刷新逾一个月高点1224.10美元/盎司。因美国上周五公布的3月非农就业报告极为糟糕，新增就业人数仅12.6万，远低于预期24.5万，创2013年12月以来最低增幅，黄金周一跳空高开攀升走高，因美国3月ISM非制造业指数强劲，金价随后回吐部分涨幅回测跳空缺口。国际现货黄金亚市盘中跳空高开于1214.50水平，对上周五的非农就业报告作出反应，盘中最低下探1213.80美元/盎司；欧市盘中，黄金一度攀升最高触及1223.00美元/盎司，随后回吐几乎全部涨幅；北美盘中，黄金在LMCI数据公布后一度上行刷新逾一个月高点至1224.10美元/盎司，因美国3月ISM制造业指数强劲，黄金随后震荡下行回撤跳空缺口，最低下探1213.80美元/盎司。国际现货黄金周一开于1214.50，最高触及1224.10，最低下探1213.80，收于1215.60，上涨14.80美元，涨幅1.22%。

　　Comex 6月期金周一（4月7日）上涨17.7美元，涨幅1.45%，报1218.60美元/盎司。美联储（FED）周一公布的美国3月就业市场状况指数（LMCI）录得-0.3，为美联储计算的过去3年LMCI最低值。同时，2月LMIC由4.0下修至2.0。市场仍担忧美国劳动力市场的改善失去动力，现货黄金在数据公布后守稳涨幅，小幅走高，刷新逾一个月高点1224.10美元/盎司。因美国上周五公布的3月非农就业报告极为糟糕，新增就业人数仅12.6万，远低于预期24.5万，创2013年12月以来最低增幅，黄金周一跳空高开攀升走高，因美国3月ISM非制造业指数强劲，金价随后回吐部分涨幅回测跳空缺口。国际现货黄金周一开于1214.50，最高触及1224.10，最低下探1213.80，收于1215.60，上涨14.80美元，涨幅1.22%。

　　美国原油期货（NYMEX）周一（4月6日）收涨3.00美元，涨幅6.11%，报52.14美元/桶。沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)周日称，把面向亚洲客户的阿拉伯轻质油5月售价每桶较4月上调0.30美元，至每桶较阿曼/迪拜均价贴水0.60美元，符合市场预期。沙特上调油价促进原油反弹。沙特5月将上调售往亚洲的所有等级的原油价格，这是连续第二个月调高价格，因炼厂利润率增加支持了亚洲地区的原油需求。伊朗上周与六大国就核问题达成初步框架协议，如果各方能在6月达成全面协议，伊朗原油可能进入全球市场。但分析师警告称，可能要等几个月之后出口才会上升，2016年之前的可能性不大。摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师在报告中称，“虽然整体看来该消息对市场显然不利，但要达成最终协议并全面取消制裁仍面临很多阻力。”他们说，“即便达成了最终协议，我们预计在2016年之前也不会对市场造成实质影响。”彭博对五位分析师进行的调查显示，截至4月3日当周的原油供应增加0.6%至4.744亿桶。所有回应者预计供应增加。炼油厂开工率预计增加0.6个百分点至90%。美国能源情报署（EIA）定于当地时间周三上午10:30在华盛顿公布上周库存数据。高盛集团的Damien Courvalin在周一的报告中写道，美国原油市场可能在4月份触顶，5月到8月的月均日产量在38万桶。油井数量显示，秋季炼厂修整期间库存会再度升高；今年下半年和2016年生产速度仍会“太快”。美国生产商减产并削减资本支出，回应力度超过预期；给高盛未来3个月每桶40美元的油价预期造成了“温和上行”的空间。

　　本交易日重点提示

　　欧元/美元

　　近期走势：如果再做空欧元。惨淡非农过后，前期欧元空头在1.0960被止损，比起入场的1.0911，亏损了50点左右。但是，非农后欧元/美元的升势在1.1055阻力受阻，汇价之后回落至1.0930附近。1.1055已经是第三次对欧元构成压制了，前两次是3月18日和3月26日。因此，目前的确出现了做空欧元的机会，初步目标指向1.0743，进一步目标1.0475。但在前期空头刚刚止损之后，再度做空欧元是需要对策略的贯彻力的。

　　贵金属

　　黄金：等今天收盘。非农后，现货金也大幅冲高，但之后的冲高回落令短线又要注意做空信号的出现。金价目前的阻力在1225一线，如果本交易日收低，则可适度入场做空至1184一线。

　　白银：再出做空机会。非农后，前期白银空头自然在17.10止损，相较于入场的17.08，亏损2美分。但白银在冲高回落后又出现了做空机会，不过此次空头的目标较窄，仅在16.60水平，而阻力则需看至17.34一线。上算与否，需投资者依据各自仓位自行判断。

　　经济数据方面，周二(4月7日)关注重点：09:30 澳大利亚 2月季调后零售销售；12:30 澳洲联储政策会议，并宣布利率决定；16:30 英国央行[微博]发布3月金融政策委员会(FPC)会议记录；17:00 欧元区 2月生产者物价指数。

　　FX168编辑部

　　2014-4-7

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