美联储意外鹰派美元暴涨 聚焦晚间美国GDP数据

来源：ATFX    发布时间：2014-10-30 09:50:44

　　FX168讯 隔夜美联储如期结束量化宽松项目，且会后声明意外措辞强硬，令投资者开始押注升息时间将早于之前的预期，美元指数周三创近四周来最大涨幅。周四投资者在继续消化美联储决议声明的同时，将把目光放在北京时间周四晚间的美国GDP和初请失业金数据上面。分析师认为，若数据继续展现稳固表现，加之美联储鹰派声明，美元涨势有望延续。

　　北京时间周四(10月30日)02:00美联储(FED)如期宣布削减购债规模150亿美元，结束第三轮量化宽松(QE3)的资产购买，但维持联邦基金利率在0-0.25%不变，仍表示利率将在“相当长一段时间内”保持在低位是合适的。

　　美联储为了抗击2007-2009年经济衰退，为温吞的复苏注入活力，曾推出多项刺激政策。美联储会继续将每月证券到期回笼资金进行再投资，这意味着其资产负债表规模暂时将保持不变。

　　美联储政策声明基本没有提及近期金融市场波动，重点强调就业市场逐步改善。不过，美联储维持指标利率区间不变，且结束月度购债计划。联储推出该计划以扶助使市场利率保持在低位，从而促进借贷和投资活动。

　　在美联储政策声明公布后，美元指数急升至三周高位。纽约尾盘上涨0.64%，报86.041。周四亚市早盘报85.99。

　　非美货币则全线暴跌，欧元/美元自隔夜高点1.2769直线式下挫，欧元/美元日内下跌0.75%，跌至1.2632，目前暂时于1.2630一线受到支撑。同样地，英镑/美元也应声呈现自由落体式下滑，并最终收于长阴线，目前暂时于1.6010一线受到支撑；澳元/美元也大幅下滑，最低触及0.8773，目前暂时于0.8775一线受到支撑；美元/日元则大幅飙升，最高触及108.96的三周高位，目前自高位略微回落。

　　花旗集团(Citigroup Inc.)美国十国集团(G10)外汇策略部主管Richard Cochinos说道：“目前美元走强是相对于市场之前所处的水平。因美联储的声明基调更加乐观，立场更加强硬，没有谈到美国经济总体面临的风险加大。声明似乎暗示联储之前有关政策调整时间的预期不会出现重大延迟。”

　　Cochinos补充道：“市场此前预期联储将在明年10月首次加息。今日联邦公开市场委员会(FOMC)的声明措辞和美联储官员的讲话暗示将在明年6月加息。因此，加息预期的天平从10月向6月倾斜，这最终对美元有利。”

　　美联储的通胀立场更趋强硬，进一步凸显全球主要央行[微博]货币政策背离，在美国为加息作准备的同时，其他主要央行，特别是欧洲央行(ECB)，正寻求降息或放宽政策，以刺激低迷的经济增长。

　　德意志银行(Deutsche Bank)在纽约的G10外汇业务全球主管Alan Ruskin说道：“FOMC强调了劳动力市场的强劲表现，淡化通胀预期下降可能会对长期通胀以及政策产生的影响，美元的明确反应就是走强。”

　　利率期货走势显示，2015年9月加息的机率超过50%；此前则预示将在2015年10月加息。美联储自2008年12月以来一直维持近零利率，并通过三项资产购买计划，将资产负债表规模扩大了逾三倍，至4.4万亿美元。

　　受美元走强打压，金价周三下挫逾1%，美联储加息前景令紧张不安的黄金投资者降低多头押注。纽约尾盘，现货金下挫1.1%，报每盎司1，213.70美元，盘中触及1，212.35美元的三周低位。

　　Merk Funds总裁和首席投资长Axel Merk说道：“美联储对政策未来走向没有给出很多指引，所以每个人都在声明的字里行间寻找政策走向的蛛丝马迹。”

　　Merk表示，从较长时间来看，金价应该得到支撑，因美联储还表示，在结束购债后，将“在相当长一段时间内”保持低利率。

　　美联储声明意外鹰派

　　美联储周三结束月度购债计划，并不再称美国劳动市场闲置“显着”，展现了对经济前景的信心。

　　美联储在两天会议之后发表的声明中，联储基本上认为近期的金融市场动荡、欧洲成长放缓，以及通胀前景疲弱不会阻碍美国经济实现其设定的失业率和通胀目标。

　　美联储在声明中表示：“总体来看，一系列劳动市场指标显示劳动力资源未充分利用的程度正在逐渐减少，委员会仍然认为，整体经济有充足的潜在动能。”这与以前的声明措辞有重大不同，以前对劳动市场闲置情况的描述是“显着”。

　　Interactive Brokers首席市场分析师Andrew Wilkinson说道：“市场认为，考虑到就业市场状况，美联储现在距离加息又近了一步。”

　　美联储声明中增加了更加宽泛和灵活的措辞，表示加息的时间和速度将取决于未来的经济数据，正如联储主席耶伦(Janet Yellen)在近期讲话中所强调的一样。

　　尽管美联储保留了基本的政策指引，即隔夜拆借利率将在本月结束购债后“一段相当长时间内”维持在近零水平，但新词句的使用标志着联储政策转入了一个新阶段。

　　声明中表示： “如果未来信息显示，迈向委员会就业和通胀目标的速度要比目前预期更快，那么可能要比目前预期更早上调联邦基金利率目标区间。”

　　与投资者一样，分析师普遍认为新措辞略偏强硬。联储声明淡化了经济复苏势头将减弱的风险，同时坚持美国经济将温和增长而且就业市场会稳步改善的基本预测。

　　Capital Economics的Paul Ashworth指出：“尽管最近市况振荡，可联储声明还是较为强硬，所以整体看来，美联储认为目前更接近达成充分就业的政策目标。”

　　两周前全球股市下挫，欧洲通胀预期下滑以及经济成长不振，令全球经济疲弱可能危及美国复苏并破坏美联储提振通胀之努力的风险升高。美联储对这些事件只是略有提及。

　　该联储承认能源价格下降“以及其他因素”正在压低通胀。但美联储表示，经济面临的风险是平衡的，并重申自今年初以来，通胀率不达标的可能性已经下降。

　　聚焦美国GDP

　　北京时间周四20:30，美元商务部将发布美国第三季度实际国内生产总值(GDP)初值，这将是本交易日投资者关注的焦点。

　　接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，第三季度实际GDP初值年化季率料增长3.0%，增速低于上一季度的4.6%，但仍能够反映出美国经济复苏的良好势头。

　　保德信国际投资顾问(PrudentialInternationalInvestmentsAdvisers)首席投资策略师John Praveen认为，美国经济形势仍然非常稳固，第三季度GDP增速仍然会高于3.0%，消费开支仍然徘徊于2.0%左右，这得益于消费信心的改善和就业人口增加，而商业信心稳固、资本商品订单复苏和工业产出温和增长则仍然在强有力地支撑投资类开支。

　　法国农业信贷(Credit Agricole)预计，美国第三季度实际GDP初值年化季率或增长3.2%，这部分是受到美国个人消费和民间投资支出增速放缓的影响。

　　此外，北京时间周四20:30还将有备受关注的初请失业金数据。媒体调查显示，美国10月25日当周季调后初请失业金人数料持平于上周的28.3万人。

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