美元多头睡狮苏醒 黄金转攻为守直逼千二关口

来源：ATFX    发布时间：2015-05-20 08:13:17

　　FX168讯 国际现货黄金周二(5月19日)结束5连阳，盘中跌破1220，北美盘初，金价大幅下挫近15美元直逼千二关口，刷新日内低点1205.97美元/盎司，因美国4月新屋开工及营建许可数据大幅好于预期。美国国债及其他债券市场收益率的提高被视为利空黄金的因素，因这增加了持有零息资产黄金的机会成本。

　　新屋开工数据如此强劲，这也给低迷中的美国经济注入了一剂兴奋剂，美元指数随后扩大涨幅至95.45，刷新逾一周高位，非美货币纷纷下挫。

　　在经济疲软的就业数据，零售数据和消费者信心指数后，市场推测美联储不会很快加息，黄金一度连续五个工作日上涨。交易员表示，美联储(FED)将在北京时间周四凌晨公布4月会议纪要，这可能成为黄金的转折点。市场正在密切关注会议记录，以评估央行[微博]官员对美国何时升息的看法。近期疲弱的数据令市场预期，美国经济的恢复力道尚不足以促使美联储在6月政策会议上升息。该预期对无息资产带来支撑，反之升息将导致黄金需求下降。

　　SPDR基金(世界上最大的黄金ETF)持有量周一下跌5.67吨至718.24吨，这表明投资者对黄金的兴趣降低。

　　盛宝银行(Saxo Bank)高级经理Ole Hansen表示，“市场再度没有守稳1225水平上方。金价一度突破该水平，但投资者没有进一步跟进，黄金反弹动力出现弱化迹象，这不是好兆头。近期，黄金回撤需要关注的关键价位位于1200和1208。”Hansen表示，“美联储会议纪要很重要，随着经济数据持续疲软，市场预期纪要措辞不会有激进的改变。”

　　新加坡一交易商称：“金价未能守住1230美元水平，且隔夜美元上涨后，出现一些获利了结。”

　　美国经济“漫天阴霾” 新屋开工带来“一缕阳光” 美元多头“睡狮苏醒”

　　在经历年初疲软的开局之后，美国4月新屋开工飙升，创下逾七年以来最高水平，表明该国的楼市复苏正在重新集聚动能。虽然近期的美国经济纷纷表现疲软，随着今天楼市数据的出炉，美国二季度房地产市场的复苏前景正在好转。

　　全美地产经纪商协会(NAR)周二公布的数据显示，美国4月新屋开工远超预期，美国4月新屋开工年化月率增长20.2%，创2007年11月以来最高水平，预期增长9.9%，前值增长4.9%。

　　同时，美国4月营建许可总数为114.3万户，创2008年6月以来最高水平，市场预期106万户，前值103.8万户。

　　考虑到就业市场改善，再加上抵押贷款利率仍处多年低位，美国的住宅建设正在逐渐复苏，表明2015年初的疲软主要归因于恶劣天气等临时性因素。

　　美国4月新屋开工飙升，主要受到西部地区独栋房屋开工飙升，以及东北部地区的多栋房屋新屋开工所提振。

　　华尔街日报随后评论称，此次美国4月的新屋开工数据表现靓丽，表明房地产市场在冬季销售淡季过后正在反弹；其中占新屋市场最大份额的独栋住房开工在本月出现激增，录得自2008年1月金融危机以来最高水平，从而推动了4月新屋开工整体数据的强势反弹。

　　美国经济学家Ward McCarthy在报告中称，4月份新屋开工的增幅和实际水平都是“房地产领域开始恢复生机”的迹象，尽管“需要看到更多鼓舞人心的数据，才能做出更具说服力的判断。”

　　数据出炉之后，现货黄金急跌8美元，触及1212.11美元/盎司。美国30年期国债价格下跌1大点，收益率触及3.07%。美元指数随后扩大涨幅至95.45，刷新逾一周高位，非美货币纷纷下挫。欧元/美元跌势扩大至1.50%，触及一周新低1.1138，英镑/美元跌势扩大至1.30%，触及一周新低1.5445，美元/日元升至一周高120.43，澳元/美元跌至0.7934，美元/瑞郎升至0.9363。

　　美元反弹力度较为强劲，这是否预示美元近两个月来的调整已经结束了呢？市场分析人士指出，虽然他们长线看好美元，但短期内仍不报乐观态度。

　　Miller Tabak首席经济策略师Anthony Karydakis表示，“我们发现越来越难想象美联储会在四季度前开始加息，因为经济表现出现了惊人的前后不一致，在有足够证据表明经济已经走势正轨之前，政策制定者们需要充分的时间，以避免采取任何可能打击经济的举措。”

　　法国巴黎银行外汇策略师Vassili Serebriakov则指出，“我们认为，美元仍将有良好的表现，但现在重新做多美元还为时过早，因我们并未看到美元上行的短期动因。最终，只有数据能吸引投资者重新买入美元，我们可能需要等待5月就业数据出炉。”

　　法国巴黎银行(BNPP)周二表示，美元在几乎没有新的基本面消息的支撑下启动反弹，这显示美元多头仓位的调整已经完成。该行指出，“我们自有的仓位指标显示，美元多头仓位已经降至2014年夏天的水平”，“我们维持看多美元的策略，虽然我们认为本周经济数据和美联储纪要不太可能对美元构成支撑。”

　　美1季度经济增长或超出估计 美联储内部现不同声音

　　美国芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)周一表示，由于通胀长期处于低水准，美联储应等到明年才加息。然而在随后，他又很委婉的表示，6月加息的可能依然存在，前提是经济数据足够支撑加息。

　　埃文斯称，在美国通胀率长期过低的情况下，美联储应通过在明年年初之前将利率维持在近零水准，致力于将通胀提高至超过2%的央行目标水准。埃文斯再次重申了其一贯观点：今年加息不是个好主意，尤其是在数据显示美国经济今年开年走疲、通胀率也保持低迷的情况下。埃文斯说：“政策应足够宽松，从而使通胀率有可能在中期内适度超过我们的2%的目标水平。为了给通胀提供充足的上行动力，我认为首次升息后一段时间内，逐步上调利率将是合适的。”

　　埃文斯今年在美联储联邦公开市场委员会(FOMC)具有投票权。他重申了应在2016年初之前维持利率不变的一贯理由，而这个时间比其他联储官员认为的适当加息时间都要晚——即便他也指出，美联储在任何一次会议上都有可能加息，包括6月。他还说，通胀率未来3年可能不会回到美联储的目标水准。过去一年美联储青睐的潜在通胀趋势指标仅上升1.3%。

　　然而，旧金山联储周一公布的一份文件显示，美国经济很可能不像目前估计的那样疲软。旧金山联储的这一表态可能为尽早加息提供支持。

　　上月，美国政府的一份报告显示，一季度美国经济仅增长0.2%，远低于经济学家的预期，并十分接近萎缩。

　　在对经济预测进行了季节性调整后，旧金山联储表示，今年潜在的经济增长可能比报道的强很多。

　　旧金山联储在报告中表示，今年一季度美国的经济增长可能接近1.8%，这远高于0.2%的数据。经济显著的走强将促使美联储尽快加息，结束自2008年12月以来的近零利率。

　　旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)表示，他相信美国经济将在本季度触底反弹。经济走强的程度甚至可能让美联储最快在6月开始加息。希腊债务危机火烧眉毛 谈判或现一线生机？

　　希腊政府周一表示，必须在月底前与债权人敲定协议，才能免于经济困境。有迹象显示，希腊可能破产的疑虑升高，这使得投资人抛售该国债券。

　　然而，尽管希腊情势危急，但却表示在与国际货币基金组织[微博](IMF[微博])和欧元区伙伴国的谈判中将不会放弃“红线”。这些红线包括债务重整、降低基本预算盈余目标，以及誓言不会进一步削减退休金或薪资。

　　希腊政府发言人Gabriel Sakellaridis表示，“我们并非因为迷恋红线而设置红线，我们认为它们是协议中不可或缺的部分，如此我们才不会重蹈过去的问题。”

　　为给自己一个喘息的空间，希腊提议借助欧洲救助资金偿还270亿欧元、定于7月和8月到期的欧洲央行所持债券，财政部长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)承诺该国会在较长期内偿还这笔资金。

　　希腊总理齐普拉斯(Alexis Tripras)称，任何协议都必须要解决希腊的长期融资难题，并包括一项“大胆的”投资计划，而不是进一步削减养老金。

　　然而，希腊债务谈判或现生机，希腊财长周二对谈判进程表示出乐观态度。瓦鲁法基斯周二称希腊非常接近同国际债权人达成协议以释出剩余救助资金，可能在一周内。

　　欧洲央行执委普雷特日内亦预计希腊政府为得到救助将会做出必要承诺。

　　IMF主席拉加德[微博]日内表示希腊目前的状况明显是困难的，但与希腊的谈判已取得了一些进展。但拉加德同时指出IMF可以在希腊救助谈判中展示灵活度，但现有项目必须得到整合。

　　黄金陷入窄幅波动 波动加剧前兆再现？

　　日线图上，现货黄金隔夜上涨1.50美元，录得长上影小阳线，收于1225.20美元；当前均线组自此前受阻区间向上，短期均线明显抬头。指标上看，MACD红色动能柱略有收缩，双线上穿零位；KD指标双线向50上方运行，K线已上破80后回落；RSI指标自50-80区间迅速向下收敛。

　　我们认为，黄金1230上方受阻后再度跌破1224.10水平，回到4月箱体震荡区间暗示前景不明，但短期下跌受到多头获利影响，目前无法断定金价还会继续下跌。金价上行的初步阻力位于1224.10，进一步阻力位于1232.20水平，更长期阻力位于1245.00美元/盎司。

　　金价下行的初步支撑位于1210关口，进一步支撑位于1200，更关键支撑位于1192.00美元/盎司。

　　彭博周二报道指出，汇总的截止上周末的数据显示，金价过去两个月涨涨跌跌，陷入两年来区间最小的窄幅波动。历史经验表明，这往往是波动将加剧的前兆。当市场出现差不多长时间的平静时，金价在突破波动区间后五天的平均波动幅度为3.3%，几乎是平常周度变动幅度的两倍。

　　对美联储将很快加息的预期盖过了通胀提速等金价利好因素，促使黄金在每盎司1200美元上下波动。虽然美元走软吸引投资者把目光投向黄金， 但是在股市逼近历史高点之际，对避险资产的需求下降。

　　汇丰贵金属分析师Howard Wen表示，“黄金市场感觉有点像游乐园里来回摇摆的海盗船，一旦金价突破波动区间，我们可能看到押注另一个方向的动能投资者取得成功。总有一些投资者愿意遵循明确确立的走势。”

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