英皇纵横汇海：6月23日汇市分析

来源：ATFX    发布时间：2014-06-24 09:27:35

截止发稿时人民币牌价美元汇率621.300。外币:日元汇率0.9438，欧元汇率1.7012，英镑汇率1.3596。

　　市场焦点：

　　6月23日(星期一)

　　汇丰6月中国制造业PMI初值

　　美国Markit6月制造业PMI

　　美国5月成屋销售年率

　　6月24日(星期二)

　　美国4月房屋价格

　　美国标普/Case-Shiller4月20个大都会地区房价指数

　　美国6月消费者信心

　　美国5月新屋销售年率

　　里奇蒙联邦储备银行6月综合制造业指数

　　6月25日(星期三)

　　美国5月建筑许可年率

　　美国第一季企业获利

　　美国5月耐用品订单

　　美国第一季实质GDP环比年率

　　美国Markit6月服务业PMI?综合

　　6月26日(星期四)

　　达拉斯联储5月PCE物价指数

　　美国5月实质个人支出个人所得

　　美国5月PCE物价指数

　　美国一周初请失业金人数

　　堪萨斯城联邦储备银行6月综合指数

　　6月27日(星期五)

　　美国路透/密西根大学6月消费者信心指数

　　今日重要经济数据：

　　15：00法国Markit6月制造业采购经理人指数(PMI)初值?预测50.0?前值49.6

　　15：00法国Markit6月服务业PMI初值?预测49.5?前值49.1

　　15：00法国Markit6月综合PMI初值?前值49.3

　　15：30德国Markit6月制造业PMI初值?预测52.5?前值52.3

　　15：30德国Markit6月服务业PMI初值?预测55.8?前值56.0

　　15：30德国Markit6月综合PMI初值?前值55.6

　　16：00欧元区Markit6月制造业PMI初值?预测52.2?前值52.2

　　16：00欧元区Markit6月服务业PMI初值?预测53.3?前值52.2

　　16：00欧元区Markit6月综合PMI初值?预测53.5?前值53.5

　　21：00美国Markit6月制造业PMI初值?前值56.4

　　22：00美国5月成屋销售年率?预测472万户?前值465万户

　　XAU伦敦黄金

　　伦敦黄金上周四急升近3%，为九个月来最大单日涨幅，因美元走低，且美国联邦储备理事会(FED)缺乏升息的决心，令投资者回补空头。在为期两日会议后，美联储将2014年经济成长预期从2.9%左右下调至2.1-2.3%，但表示对复苏基本在轨道上充满信心，此外，美联储亦表示将维持近零利率，以支撑经济，令原本押注美联储将更快收紧政策的交易商失望。同时，市场人士大量回补在本周初建立的空头头寸，当时因预期美国经济强劲将削弱黄金需求。金价延至周五最高一度触及1321.90美元的两个月高位，但其后小幅回落，因美股标普500指数创下纪录高位，且美元上涨促使投资者对黄金利了结。而整周金价上涨约3%，周度升幅为三个月来最大。

　　图表走势所见，原先金价在五月份曾多次探试50天平均线而无功而还，直至上周四终见铿然突破，加上此区同时亦为下降趋向线位置，故破位后即促使技术买盘涌现，金价升近40美元。周五高位1321.90美元，接近于4月14日的高位1330.90;同时，若果以过去三个月的累积跌幅计算，61.8%之反弹水平为1334美元，可为一个阻力参考。进一步上试目标则预估可至1347及1366美元。然而，亦要留意，金价自本月初以来累计上涨逾90美元，RSI及随机指数均已示意着目前的超买状态，故需慎防短线出现回调整固的风险，而策略上则建议以回位买入为主。下方支持估计在1305及1300美元关口，后者同时亦为100天平均线位置，较大支持则回看1283水平。

　　SPDRGoldTrust黄金持有量：

　　6月9日-787.08吨

　　6月10日-787.08吨

　　6月11日-787.08吨

　　6月12日-787.08吨

　　6月13日-787.08吨

　　6月16日-782.88吨

　　6月17日-782.62吨

　　6月18日-782.62吨

　　6月19日-782.62吨

　　6月20日-782.62吨

　　伦敦黄金6月23-27日预测波幅：

　　阻力位：1347-1366-1383-1406

　　支持位：1301-1282-1271-1260

　　伦敦黄金6月23日

　　预测早段波幅：1305-1323

　　阻力位：1331-1347

　　支持位：1297-1286

　　XAG伦敦白银

　　伦放白银上周四急升约3.6%，延至周五更进一步触及20.96美元的三个月高位，除了追随金价升势之外，铜价上涨亦提振白银对工业用户吸引力。技术走势而言，上周银价一举冲破100天平均线及250天平均线的两道阻力，刺激技术买盘涌现，估计后市纵使有回调，亦以此为依据，目前分别处于20.56及19.99美元，只要没有跌破此区域，银价料在中短期仍会保持上涨势头。至于向上延伸目标则可看至21.30及21.70美元，进一步则预估至22.10美元。

　　iSharesSilverTrust白银持有量：

　　6月9日-10354.58吨

　　6月10日-10354.58吨

　　6月11日-10321.72吨

　　6月12日-10321.72吨

　　6月13日-10321.72吨

　　6月16日-10261.98吨

　　6月17日-10261.98吨

　　6月18日-10261.98吨

　　6月19日-10261.98吨

　　6月20日-10181.34吨

　　伦敦白银6月23-27日预测波幅：

　　阻力位：21.00-22.10-22.70-23.40

　　支持位：20.40-20.00-19.50-18.90

　　伦敦白银6月23日

　　预测早段波幅：20.50-21.30

　　阻力位：21.70-22.10

　　支持位：20.30-19.50

　　EUR欧元-欧元维持承压

　　欧元兑美元在守住1.35水平后，上周呈稳步向上，主要归因于美元的回落所致，尤其在周三晚美联储政策会议后，美元的回吐更形显著。美联储将月度购债规模从450亿美元缩减至350亿美元，其中200亿美元购买公债，150亿美元购买抵押贷款支持证券(MBS)。不过，美联储政策声明基调温和，同时联储在声明中亦下调了今年成长预估，并暗示长期利率可能低于联储之前的预估。由于之前公布了一系列强于预期的经济数据，投资者原本预期美联储将上调美国经济成长预估，但出来的结果却又事与愿违。美联储将2014年成长预估从之前预估的约2.9%调降至2.1%-2.3%。更为重要的是，美联储政策委员还调降了对长期利率的预估。对长期联邦基金利率的预估中值为约3.75%，3月时的预估中值为约4%。联储会议后，利率期货价格反映出市场认为美联储将在明年年中开始升息。欧元兑美元一度升见至1.3643。不过，由于在欧洲方面，欧洲央行仍有进一步放松货币政策之倾向，这无疑会限制了欧元之上涨动能。因此，估计欧元中短期走势仍以上落波动为主，未会出现明确走向。

　　图表走势方面，目前预计较近参考阻力为及1.3680，关键则见于100天平均线1.3735，须留意100天平均线在过去四个多月彷如一道极为明确的强弱分界，因此预料欧元需要进一步回破此区，才可望摆脱技术沽压。若果以黄金比率计算，5月8日高位1.3992至6月5日低位1.3502，累计490点跌幅，38.2%为1.3685，50%及61.8%之反弹水准则会看至1.3745及1.38。至于向下方面，除了1.35为重要支持外，亦可留意2月初时，欧元触及近1.3475美元的低位，跌破该水准将使得欧元回至去年11月以来最低位1.3295。倘若以双顶型态的量度幅度计算，进一步下试目标可至及1.3230。

　　关注焦点：

　　周一：法国6月PMI，德国6月PMI，欧元区6月PMI

　　周二：德国6月Ifo企业景气判断指数，意大利5月贸易收支

　　周三：德国7月GfK消费者信心指数，意大利4月零售销售，意大利6月消费者信心指数

　　周四：法国6月企业景气指数

　　周五：法国5月消费支出支出，法国第一季GDP，法国5月PPI，意大利6月企业信心，欧元区6月企业景气指数，德国6月HICP?6月CPI

　　欧元兑美元预估波幅：

　　阻力1.3600-1.3680-1.3735

　　支持1.3500*-1.3475-1.3460-1.3295-1.3230

　　JPY日圆-美元争持待变

　　在美联储政策措辞引发的市场动荡在周末临近之际逐渐平息之后，地缘政治局势再度成为了关注焦点。虽然乌克兰和伊拉克局势目前仍大体处于胶着状态，但是其局势在周末随时可能发生变化，在此背景下，周末来临之际市场投资者选择了谨慎的交投姿态，美元兑日圆上周五徘徊于102水平附近。有观察人士担心，伊拉克此后可能因为内部的民族教派矛盾而面临国家解体的风险，南部什叶派地区、中西部逊尼派地区和东北部库尔德人地区可能陷入各自为政的局面。而美国总统奥巴马此前已经进一步强调，不会向伊拉克重新全面增兵，仅会出动少量兵力保护位于巴格达的大使馆，并向伊拉克政府派出军事顾问人员。伊拉克的各种新的局势动向都可能会对市场情绪造成进一步冲击。

　　图表走势所见，美元兑日圆目前正处于整固阶段，下方似乎暂见在200天平均线获见支撑，目前处于101.60;关键则在100.70，自二月下旬以来，美元兑日圆多次探试此区100.70水准而仍见守稳，包括五月下旬跌至100.80后旋即出现显著反扑，故相信在此区域亦体现着关键的象征意义，但亦要慎防若然后市出现跌破则有机会引发较猛烈的延伸下挫;预期下一级支持会在100这个心理关口。另一方面，上方阻力则参考本月初高位102.79，更重要是则是起延自年初的下降趋向线位于103.15，需突破此区才见美元有机会重组升势，继而挑战目标将是4月份高位104.11以至105关口。特别要留意，一众平均线至今已结集至收至相当窄幅的区域，于101至102.20呈横盘状态，示意着行情目前缺乏方向，有待走出区间以明确后市走向。

　　美元兑日圆预估波幅：

　　阻力102.79-103.15-104.11-105.00

　　支持101.60-100.70*-100.00

　　GBP英镑-英镑上探1.70

　　从图表走势所见，当前关键阻力则仍会留意着1.70关口，继上月受限于此关口之后，本周又再力试此区阻力，倘若后市终可成功突破1.70关口，延伸目料可看至1.72水平，进一步估计为1.7340及1.7445。另一方面，下方支持预估在10天平均线1.6920及1.6850水平，重要支撑瞩目于100天平均线位置的1.6720水平。

　　关注焦点：

　　周三：英国工业联盟(CBI)6月零售销售差值

　　周四：英国6月GfK消费者信心指数

　　周五：英国第一季GDP，英国第一季企业投资，英国第一季经常帐收支，

　　英镑兑美元预估波幅：

　　阻力1.7000**-1.7200-1.7340-1.7445

　　支持1.6920-1.6850-1.6720

　　CHF瑞郎-美元双底走高

　　瑞士央行上周四维持瑞郎兑欧元的汇率上限在1.20瑞郎不变，并称在欧洲央行(ECB)最近放松政策之后，如果有必要，准备随时采取进一步行动。瑞士央行2011年9月开始把瑞郎兑欧元的汇率上限定在1.20瑞郎。当时投资者为躲避债务危机而纷纷买进瑞郎，将其汇价推升至纪录高位，结果损害了瑞士出口并有可能遏制物价适当上涨。瑞士央行已有一年多的时间没有被迫抛出瑞郎，以阻止升破上限。但欧洲央行本月做出把存款利率降至负值的决定，可能再度让瑞士变成相对更加诱人的投资目标，意味着瑞士央行必须在更长时间内维持较低利率，以压抑瑞郎涨势。瑞士央行在声明中警告，复苏过程仍蕴含大量风险，这可能阻碍瑞士经济的成长。央行也警告，当前主要货币所处的货币政策周期不同，金融和外汇市场震荡有加大的风险。瑞士央行维持瑞郎Libor的目标区间在0-0.25%不变，符合之前路透调查的所有分析师的预期。瑞士央行还将2014年该国经济增长率预估维持在2.0%，当年通胀率预估则从零微幅上调到0.1%。央行将2015年和2016年通胀率预估分别下调到0.3%和0.9%。瑞士央行总裁乔丹称，不排除将负利率作为货币政策工具的可能，他并表示还不是撤出扩张性货币政策的时候，在可预见的将来瑞朗汇价上限仍是重要的工具。另外，根据路透调查，大多数受访分析师都预期瑞士央行将维持汇率限制，至少到2016年甚至更长时间。

　　图表走势所见，美元兑瑞郎从二月至五月走势可以看到，一组双底已形成，两个底部分别为3月13日的0.8696及5月8日的0.8701，颈线则在0.8950，若可持续上涨，延伸型态幅度可至0.92水平。至于当前较近阻力则可先留意250天平均线0.9035水平，下一个参考则可留意年内高位0.9156。另一方面，下方较近支持见于0.88及3月份触及的今年低位0.8696。

　　美元兑瑞郎预估波幅：

　　阻力0.9035-0.9156-0.9200

　　支持0.8800-0.8696

　　AUD澳元-澳洲元双底上试

　　图表走势分析，澳元兑美元的由四月至今的走势大致走出一组双底型态，两个底部分别为5月2的0.92及5月21日的0.9205，颈线位置在0.9410水平，澳元目前正探试此区，倘若后市出现突破，则形成技术延伸上扬趋向;下一级阻力将看至0.9461的4月份高位。以双底的延伸幅度计算，中期目标预料在0.9670水平。短线支撑可参考0.9330及0.9270，关键则为近月稳守着的0.92以至250天平均线0.9170。

　　澳元兑美元预估波幅：

　　阻力0.9410-0.9460-0.9670

　　支持0.9330-0.9270-0.9200-0.9175

　　NZD纽元-纽元升幅或受限于地缘风险

　　纽元兑一篮子货币上周四一度触及纪录高位，之前美国联邦储备理事会(FED)关于货币政策的言论温和。纽元贸易加权指数升至81.29，纽元兑美元触及六周高位。之后，在纽西兰公布的第一季国内生产总值(GDP)数据弱于预期后，纽元兑美元从高位0.8736滑落。图表走势所见，由2月4日低位0.8048至5月6日高位0.8779之累积升幅计算黄金比率，38.2%为0.85，若进一步扩展至50%及61.8%的调整水平则可看至0.8415及0.8325。而本月初纽元低位止步于0.84水平，亦维持于200天平均线上方，可望短期纽元有企稳迹象，预料向上进一步目标看至5月高位0.8779以至0.88水平，下一级阻力则会指向0.90关口。然而，鉴于伊拉克局势恶化导致避险情绪升温，纽元进一步升势或见受限。至于下方支持仍会关注着0.84，短线较近支撑预估为50天平均线0.8590及0.8480水平。

　　关注焦点：

　　周四：纽西兰5月贸易收支

　　预估波幅：

　　阻力0.8779-0.8880-0.9000

　　支持0.8590-0.8480-0.8400-0.8325

　　CAD加元-美元再行走弱

　　上周五公布的最新调查显示，加拿大央行距离承认通胀要强于预期越来越近，不过，距离升息仍然还有一年。接受调查的是12家直接与央行交易的主要交易商。他们的预估中值显示，加拿大央行下一次升息会是在2015年第三季度。到2015年年底，其主要政策利率将会从目前的1.0%升至1.5%。此前5月29日针对包含主要交易商在内的38位经济学家的调查同样显示，加拿大央行要直至2015年第三季度才会升息。加拿大统计局上周五公布的资料显示，5月消费者物价指数(CPI)年率继续上升2.3%，创2012年2月以来最大升幅，预期上升2.1%。就在前一周，央行行长波洛兹表示，潜在通胀率是如此之低，很容易受到下行风险的冲击。尽管通胀飙升可能会挑战央行预测的信誉，但央行料将只会在基调上有所改变，而不会作出政策上的改变。

　　美元兑加元自三月以来处于下降趋势，在近三个月明显受限于50天平均线，上周五更跌至五个半月低位1.0747。因此，50天平均线仍是技术上一个关键位置，现处于1.0915，需明确回破此区才见美元兑加元得以扭转近期弱势。而由于上周已见初步跌破关键支撑1.08关口，预料美元兑加元的弱势亦会相应加剧，同时，1.08这个水准亦会成为反制阻力。以自2013年9月19日低位1.0179至今年3月20日高位1.1278的累计涨幅计算，50%之回调水平为1.0725，扩展至61.8%则可看至1.0595水平。而250天平均线1.07水平亦会为一个重要参考，下一级支持将看至1.0580水平。

　　预估波幅：

　　阻力1.0800-1.0915

　　支持1.0725-1.0700*-1.0595-1.0580

　　CLQ8月期油

　　由于伊拉克局势紧张，布兰特原油期货上周一度突破115美元，纽约7月期油则触及107.73美元的九个月高位。考虑到伊拉克冲突的宗教性质，石油交易商担心动荡不仅会真的威胁到伊拉克的石油生产，而且可能已产生更加广泛的国际影响。美国7月期油周五收报107.26美元，为去年9月18日来最高结算价。7月合约在周五到期，交易商获利了结回补空头。8月期油上周结算价报106.83美元，高位触及106.93美元。美国上周表示，将向伊拉克派遣军事顾问，引发市场担忧该国冲突可能升级。伊拉克政府军仍在与逊尼派叛军激战，以争夺伊拉克最大炼油厂的控制权。美国总统奥巴马表示，美国将向伊拉克派遣最多300名军事顾问，以平息极端主义份子的叛乱。伊拉克首都巴格达以北200公里的提克里特市附近的Baiji炼厂仍被叛军包围，如果这一日加工原油30万桶的炼厂被关闭，伊拉克将需进口更多石油产品，以满足本国的需求，这将导致油市供应进一步收紧。

　　技术图表所见，整体油价走势正以一浪高于一浪的势头向上推进，在5月底出现回挫后，曾出现一轮整理阶段，低位曾碰及25天平均线，目前处于103.40水平;而较近参考则为上周较守的105水平;然而，相对强弱指标及随机指数已踏入超买区域，故仍要谨慎提防回挫风险。现阶段更为重要的将是延伸自一月的上升趋向线位于100.60美元，倘若跌破此区，则将看到油价将出现回吐下滑之风险。另一方面，上方伸延目标预估在107及108美元，延伸较大目标可至110美元关口。

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