嘉盛集团：即使“公允价值”上移，澳元/纽元还是继续盘整

来源：ATFX    发布时间：2014-05-26 09:59:45

亚汇网5月23日讯——一周多以前，澳元/纽元反弹势头止步于1.0875附近，之后朝1.0750关键价位回撤，这是55和100天均线相交处。这样一来，澳元/纽元保持了2014年开年以来高点越来越低、低点越来越高的形态 – 即盘整形态(请看展示1)。另一方面，我们的自有模型和澳元/纽元行情前几天出现分歧(请看展示2) – 汇价持续走低但自有模型向上。

背景：
建立这些模型是为了决定众多外汇货币对中应交易哪些货币对，所以我们持续不断地观察我们认为以我们的还原分析方法(R2)来看具有更强的解释力的货币，选用我们认为在统计上具有重要意义的变量。

澳元/纽元自有模型将以下因素纳入考虑：
澳元/纽元一年平值期权波动率
澳大利亚ASX200与新西兰NZX 50差价
澳大利亚和新西兰5年期债券殖利率差

这样一来，2013年5月1日以来的R2为0.7205?，暗示“公允价值”为1.1080。从目前价格衡量，暗示澳元/纽元低估1.3个标准差左右。所以，这本身并不必然预示着突破，但确实是澳元/纽元交易员未来几天以及数周里可能想要考虑的问题。

展示 1:



图表来源：Forex Charts by eSignal

展示2:



来源：Bloomberg, FOREX.com

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