NFU FOREX：美联储缩减QE规模被市场热议
来源：ATFX 发布时间：2014-04-09 09:56:40
亚汇网4月8日讯——市场消息
今晚稍晚时美联储将公布最新一次利率决议的会议纪要，在该纪要中美联储将提供官员们在三月会议中讨论内容的概要。尽管此次会议纪要不大可能提供有关美联储政策更多的信息，但对美联储缩减购债和加息极其关心的投资者仍对此保持密切关注，以期从中找出美联储未来政策走向的蛛丝马迹。大型资产管理公司富兰克林邓普顿固定收益主管Roger Bayston称，美联储可能向我们提供更多的清晰度。短期利率将维持在低位很长一段时间。
从美联储的视角看，上个月非农就业人数增加19.2万可能已经是很好的结果了。该增幅足以鼓励看多美国经济的投资者，他们认为美国经济在恶劣的天气后已经重回正轨。但该就业人口增长步伐还没有快到给那些投资债券、抵押贷款证券和其他固定收益资产的人带来恐慌。美联储想要避免重蹈去年夏季的覆辙。当时美联储官员开始公开讨论结束QE的必要，之后利率开始从纪录低位大幅飙升。利率的上升使得正在复苏的楼市开始有所降温，而且对经济增长造成了影响。
ITG Investment Research首席经济学家Steve Blitz称，耶伦想要保持市场不远远跑在美联储前头。尽管美国经济预计将在春季和夏季加速增长，几乎没有人认为繁荣时代即将来临。预计美国二季度经济增幅将达到3.5%，这部分是由于人们对消费者将在寒冷的冬季过后将增加消费。
一位参与20国集团会议准备工作的官员周一(4月7日)表示，全球金融领导人本周将采取更大胆的结构性改革措施，以促进全球经济增长等事宜签署一项协议。G20财长和央行行长本周四将在华盛顿开会，检讨透过就业市场、贸易、投资改革提振全球经济成长的协议进展。所有20国集团国家都已提交了改革方案，并由国际货币基金组织和经合组织进行审查。该协议的目标是在未来五年内，令全球经济增速再增加2个百分点，但草案显示部分国家所采取的措施并未达到相应效果。
全球最大的债券基金--太平洋(行情 股吧 买卖点)投资管理公司首席投资官格罗斯近日表示，美国就业增长速度意味着美联储将继续削减债券购买力度，然后会考虑加息。被称为“债券大王”的格罗斯在接受采访时表示：就业人数增幅在20万人上下，可能意味着近期经济增速在2.5%左右。美联储的量化宽松(QE)应该会在10月底或者11月份结束。然后，正如联储主席耶伦(Janet Yellen)表示的那样，大约六个月之后，我们可以开始谈论加息了。
据报道，乌克兰支持“全民公投决定地区命运”的人士在顿涅茨克市举行集会，参加集会的群众占领了州政府大楼并挂起俄罗斯国旗。与此同时，大部分集会人士仍在大楼外的广场，他们手中举着俄罗斯国旗和各种标语。
美国谘商会周一发布报告称，尽管上周五公布的非农就业报告不及预期，该国3月份就业市场继续向好。数据显示，美国3月谘商会就业趋势指数为117.52%，2月份修正为117.01，初值为116.39.
美联储周一公布的数据显示，2月美国消费者信贷增长幅度大于预期，主要归因于学生和汽车(行情 专区)信贷需求大幅上升。数据显示，2月消费者信贷增加164.9亿美元，预估为增加140.9亿美元，至3.13万亿美元。1月修正后为增加138亿美元，前值为增长137亿美元。
美国国债价格周一上涨，10年期国债价格涨19/32，收益率报2.692%，较上周五尾盘跌3个基点。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.399%；5年期国债收益率报1.673%；指标10年期国债收益率报2.697%；30年期国债收益率报3.558%。
美国股市周一收低，道琼工业指数收低166.84点，或1.02%，至16245.87点；标准普尔500指数收低20.05点，或1.08%，至1845.04点；纳指劲跌47.973点，或1.16%，至4079.753点。纳指录得2011年11月来最大的三日跌幅。
EUR/USD
基本分析：
欧洲央行管委诺沃特尼周一表示，欧洲央行进一步降低利率的政策还没有制定出来，并且欧洲央行没有立刻降低利率的需要。诺沃特尼称，进步一步削减赤字的政策还未被制定出，欧洲央行正在密切关注利率的变换，但是央行未预见立即行动的必要。
欧洲央行副行长康斯坦西奥周一称，央行准备在必要时采取行动，鉴于低通胀将持续更长时间的预期，央行决定维持宽松货币政策立场。康斯坦西奥并未提及推出量化宽松的可能性，但他表示，央行决策者坚决要保持高度宽松的货币政策。康斯坦西奥表示，市场可能在4月份看到通胀上行，但仍需观察通胀预期是否改变。我们处在极度担忧通胀的环境中，任何冲击都有可能将通胀带至负值区域。
欧洲央行执委科尔周一表示，即使是在目前低通胀持续的时间比预期长的情况下，欧洲央行也并未就实施非常规政策达成一致意见。科尔称，即使是在目前低通胀持续时间长于预期的情况下，欧洲央行执委会也并未就实施非常规政策达成一致意见，这其中包括量化宽松政策。科尔表示，欧洲的QE将会区别于美国的QE.
欧洲股市周一下跌，泛欧绩优300指数下挫1.3%，收报1335.90点，泛欧绩优50波动率指数跳升10.5%，德国DAX 30指数下挫1.91%，报9510.85点；法国CAC 40指数收低1.08%，报4436.08点。
纽约市场4月7日尾盘芝加哥国际货币市场6月期欧元报1.3741，前一交易日收盘价报1.37，成交量为103103，前一交易日成交量为226723，成交量减少123620；4月4日未平仓合约252429，前一交易日未平仓合约258175，未平仓合约减少5746.
技术分析：
欧元日K线图上，隔夜汇价延续见底反弹上扬态势，下方受阻于100日均线支撑，上行受到10日均线日内打压。短期汇价或持续上行。多日均线均持续前行平滑，空间趋于收拢；MACD指标双线零轴线下区域平行前滑；蓝色动能柱持续小量释放。
GBP/USD
基本分析：
英国央行本周将举行政策会议，但预计将保持政策不变。路透对61位经济学家的调查结果显示，市场预期央行不会在4月10日的货币政策会议上开始升息。分析师预期英国央行升息的时间中值是2015年第二季度，与3月12日的调查结果相同。
路透对61位经济学家的调查结果显示，市场预期央行不会在4月10日的货币政策会议上开始升息。分析师预期英国央行升息的时间中值是2015年第二季度，与3月12日的调查结果相同。
Markets.com首席经济学家Bill Hubard表示，“我们持续预计英国央行首次升息的时间在2015年2月。届时，较强的投资状况及良好的实际收入水平能令英国央行采取更为紧缩的货币政策并调高借贷成本。到那一时候，消费者支出及信心才不会受到影响。”
德意志银行(行情 专区)分析师George Buckley在写给客户的一份报告中称，该银行预期英国央行将会在2015年5月份开始升息，并且预期2015年年末英国利率将会升至1%的水平。
英国长期国债收益率周一创下逾半月来的最低值，10年期英债收益率回落1个基点，报略低于2.68%，接近稍早触及的11日低位2.665%。20和30年期英债收益率触及3月19日以来最低。10年期英债较可比德债收益率差收盘基本持平，为接近113个基点。稍早该收益率差一度缩小至3月25日以来最低值111.0个基点，随后该收益率逐步扩大。
英国FTSE 100指数周一大幅下滑，英国FTSE 100指数也从三周高点滑落英国FTSE 100指数收低1.1%，至6622.84点，创下自3月7日来的最大单日跌幅。
纽约市场4月7日尾盘芝加哥国际货币市场6月期英镑报1.6602，前一交易日收盘价报1.657，成交量为47503，前一交易日成交量为80285，成交量减少32782；4月4日未平仓合约208724，前一交易日未平仓合约210875，未平仓合约减少2151.
技术分析：
英镑日K线图上，隔夜汇价上行测试下降通道上轨线阻力，50日均线下方支撑汇价区；短期汇价或持续震荡。多日均线均均保持空间持续平滑前行。MACD指标双线胶着于零轴线；动能柱“消失”。
USD/JPY
基本分析：
市场预计日本央行今日不会扩大刺激政策，将坚持现有的举措以对抗长期以来的通缩问题。经济数据的弱势信号并未令日本央行动摇。日本央行货币政策会议，公布利率的决定(最后一日)14:30日本央行行长黑田东彦将举行记者会。
近期一些数据为首相安倍晋三的刺激政策投下疑问，其中就包括央行的“短观”调查报告。该报告显示，企业预期未来数年的通胀仍将低迷，并认为上周的增税举措对消费支出的抑制作用，将大于1997年上次增税时的情况。
不过行长黑田东彦和其他央行官员看起来并不为所动，指出经济中闲置产能减少等正面迹象应能帮助央行实现承诺，即通胀率在明年4月前后升至2%。
外界因此普遍预期日本央行会维持承诺，以每年60-70万亿日元(约合5,790-6,760亿美元)的速度增加基础货币。该央行预计还会坚持对经济将温和复苏的评估。
周二公布的官方数据显示，日本2月经常帐为5个月来首次回归盈余，因对亚洲的出口步伐回升且海外投资的收益改善。
日本财务省公布，日本2月经常帐盈余为6,127亿日元(约合59.4亿美元)，市场预期中值为盈余6,280亿日元。此外，日本2月季调后经常帐盈余247亿日元。财务省同时发布的数据显示，日本2月贸易帐录得5,334亿日元赤字。
纽约市场4月7日尾盘芝加哥国际货币市场6月期日元报9704，前一交易日收盘价报9689，成交量为99755，前一交易日成交量为141110，成交量减少41355；4月4日未平仓合约198941，前一交易日未平仓合约197772，未平仓合约增加1169.
技术分析：
日元日K线图上，隔夜汇价小幅下跌，并跌落回三角形区间内。日内汇价上面来自三角形上轨线阻力，下方受支撑25日均线上方；10日均线开始下行，其他多日均线持续上扬放缓。MACD指标双线零轴线相胶着，开始前滑，红色动能柱趋于消失。
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