现货黄金交易提醒：美联储加息100点预期降温，多头将逆袭？关注“恐怖数据”
来源：ATFX 发布时间：2022-07-15 10:00:35
周五（7月15日）亚市盘初，现货黄金低位徘徊，目前交投于1710.85美元/盎司附近，隔夜因美元持续走强，再度刷新近20年高点，令金价一度跌至1700关口下方，创近11个月低点至1697.53美元/盎司附近，不过美国初请失业金人数增幅超过预期，
【美国上周初请失业金人数创八个月最多】
美国上周初请失业金人数创八个月最多，表明在利率上升和金融状况收紧的情况下，劳动力市场有所降温。
尽管劳工部周四公布的报告显示初请失业金人数连续第二周攀升，但劳动力市场状况仍然吃紧，失业人数非常少。美联储正在提高借贷成本，以抑制对工人的需求，并最终推动整体经济放缓，努力让通胀回落至2%的目标水平。
HighFrequencyEconomics首席美国经济学家RubeelaFarooqi表示：“基本方向已经从下降趋势转为逐步上升。数据仍彰显出力道，经济继续以强劲的步伐创造就业机会。但是，美联储的行动将重置对劳动力的需求，这不仅会让招聘放缓，还可能导致裁员从当前水平上升。”
截至7月9日的一周，初请失业金人数增加9000人，经季节性调整后为24.4万人，创2021年11月中以来最高。经济学家预测为23.5万人。自6月以来，初请失业金人数一直在23万左右徘徊。
有报告称，对利率敏感的房地产和制造业出现了裁员。上周未经调整的失业金请领人数增加2.1384万人，达到24.1314万人。
【美联储两位大鹰派称希望7月加息三码，市场加息100点押注应声下降】
美联储两位最鹰派的政策制定者周四表示，他们赞成在本月的政策会议上再次加息75个基点，而不是在周三显示通胀加速的报告发布后交易商竞相消化的加息100点。
美国6月CPI数据公布后，市场一度认为7月加息100点的概率高达80%。美联储理事沃勒和圣路易斯联储主席布拉德的讲话立竿见影，市场迅速改变了方向，以反映两人的倾向，目前市场预计美联储7月份加息100点的概率降至45%。
沃勒在爱达荷州维克多举行的落基山经济峰会上说，如果会议前公布的零售销售和住房数据强于预期，或通胀预期恶化，他将“倾向于在本月进行更大规模的加息”，但“市场昨天可能已经有点超前了”。
尽管有这份“令人失望的重要”报告显示物价同比上涨9.1%，但他已经预见到了数据会很“丑陋”，这正支撑了其加息75个基点是合适的观点。
“你真的不希望加息过度，”沃勒表示，息75个基点的幅度已经是巨大的，显示美联储对将通胀拉回到2%的目标是认真的。“不能说因为你没有达到100个基点，你就没有做好你的工作”。
布拉德在接受采访时也表示，他暂时不支持更大幅度的加息。“到目前为止，我们在这次会议上把这个问题主要归结为50个基点与75个基点，我认为75个基点更适合”
当被问及美联储的政策利率是否会在年底前超过4%时，布拉德表示，“我认为这是可能的，”但他警告称，这需要通胀数据继续朝着“不好的方向”发展。美联储的政策利率目前处于1.5-1.75%的区间。
沃勒同样表示，7月以后的加息将取决于数据，并补充说，他将支持通过进一步加息来限制需求，直到扣除波动较大的食品和能源价格在内的核心通胀开始下降。
由于劳动力市场非常强劲，而且数据没有显示出减弱的迹象，他说经济“软着陆”是“非常合理的”，而且可以避免经济衰退。目前失业率为3.6%，出现衰退令人难以置信。
【受经济衰退担忧拖累，欧洲股市续跌，意大利股市因政治原因大跌3.4%】
泛欧STOXX600指数周四下跌1.5%，受大宗商品和银行股拖累，在周三下跌1%的基础上扩大跌幅，因为对美联储更积极加息的押注增加了对经济衰退的担忧；而意大利的主要指数暴跌3.4%，因为该国政府面临倒台。
今年以来，由于各国央行试图抑制激增的通胀，使投资者担心对经济增长的影响，全球股市受到了打击。STOXX600指数今年到目前为止下跌了约16%。
欧盟执委会削减了对欧元区今明两年经济增长的预测，并上调了对通胀的估计。
荷兰国际集团欧元区高级经济学家BertColijn说：“投资者对经济衰退的担忧继续占据上风。”
但他补充说，担忧也来自于欧洲央行和美联储之间更大的差异，尽管通胀处于历史高位，但前者被认为坚持将在下周加息25个基点。
同时，欧元兑美元汇率跌破平价至20年低点，也给欧元区通胀带来了更多麻烦。
在下周的欧洲央行会议上，投资者将关注对欧元下跌和其控制欧元区债券利差扩大的工具的有关评论，以及通胀预测和对未来加息幅度的暗示。
意大利MIB指数重挫3.4%，收于2020年11月以来的最低点，此前执政联盟成员五星运动未能支持议会的信任投票，包括抵消意大利生活成本危机的措施。
截止收盘，英国富时100指数跌1.63%。德国DAX指数>收挫1.86%。法股CAC-40指数收低1.41%。
【欧盟下调欧元区增长预测，上调通胀展望】
欧盟执委会周四下调了对欧元区今年和明年的经济增长预测，并上调了对通胀的估计，主要是由于乌克兰战争的影响。执委会在季度预测中，确认了更为悲观的前景。
执委会现在预测，包含19个国家的欧元区今年的增长率为2.6%，略低于5月预测的2.7%。但明年增长率由之前预估的2.3%下调至1.4%，因为乌克兰战争和能源价格攀涨的影响可能会更加严重。
对于欧盟27国，今年的增长率预测不变，仍为2.7%，但将2023年增长率从2.3%下调至1.5%。
值得注意的重大变化是，执委会提高了对欧元区的通胀预估，现在预计今年通胀率将在7.6%触顶，然后在2023年降至4.0%。今年5月，执委会原预测欧元区通胀今年将上升6.1%，2023年将上升2.7%。
欧盟警告说，如果
【美国生产者物价通胀仍高烧不退】
数据显示，最终需求生产者物价指数(PPI)在5月上升0.9%后，6月攀升1.1%，受能源价格跃升10.0%推动，后者反映出汽油、柴油、电力和住宅天然气价格上涨。
不过，物价压力可能接近触顶，这带来了一丝希望的曙光。原油价格已经大幅回落，全球布伦特原油目前的交易价格低于每桶100美元，3月曾飙升至139美元，接近2008年创下的纪录高位。
其他大宗商品价格也从高位回落。6月核心批发通胀有所放缓。扣除波动较大的食品、能源和贸易服务，6月PPI上涨0.3%。
上述核心PPI在5月增长0.4%。在截至6月的12个月中，核心PPI增长6.4%，为连续第三个月放缓，这反映出供应链压力有所缓解，5月为上涨6.7%。
FHN高级经济学家WillCompernolle表示：“生产者物价压力降温将开始发挥作用，当然，除非出现一些新的供应侧灾难。”
【美元指数不断刷新近20年高点】
周四美元指数继续冲高，最高触及109.30，为2002年9月以来新高，主要是受加息100个基点的预期升温提振，尾盘回落至108.64附近，因两位美联储)官员表示，他们赞成在7月会议上加息75个基点，降低了采取更激进举措的可能性。
不过，分析师预计美元将继续上涨，因为即使仅加息75个基点，美联储仍比包括欧洲央行在内的其他主要央行预期的加息幅度更大。
OANDA高级市场分析师EdwardMoya表示：”欧洲的日子会更难过，可能会看到美联储变得非常激进，而这种利率差异在明年全年都会非常大。“
丰业银行(Scotiabank)首席
【美国上周初请失业金人数创八个月最多】
美国上周初请失业金人数创八个月最多，表明在利率上升和金融状况收紧的情况下，劳动力市场有所降温。
尽管劳工部周四公布的报告显示初请失业金人数连续第二周攀升，但劳动力市场状况仍然吃紧，失业人数非常少。美联储正在提高借贷成本，以抑制对工人的需求，并最终推动整体经济放缓，努力让通胀回落至2%的目标水平。
HighFrequencyEconomics首席美国经济学家RubeelaFarooqi表示：“基本方向已经从下降趋势转为逐步上升。数据仍彰显出力道，经济继续以强劲的步伐创造就业机会。但是，美联储的行动将重置对劳动力的需求，这不仅会让招聘放缓，还可能导致裁员从当前水平上升。”
截至7月9日的一周，初请失业金人数增加9000人，经季节性调整后为24.4万人，创2021年11月中以来最高。经济学家预测为23.5万人。自6月以来，初请失业金人数一直在23万左右徘徊。
有报告称，对利率敏感的房地产和制造业出现了裁员。上周未经调整的失业金请领人数增加2.1384万人，达到24.1314万人。
【美联储两位大鹰派称希望7月加息三码，市场加息100点押注应声下降】
美联储两位最鹰派的政策制定者周四表示，他们赞成在本月的政策会议上再次加息75个基点，而不是在周三显示通胀加速的报告发布后交易商竞相消化的加息100点。
美国6月CPI数据公布后，市场一度认为7月加息100点的概率高达80%。美联储理事沃勒和圣路易斯联储主席布拉德的讲话立竿见影，市场迅速改变了方向，以反映两人的倾向，目前市场预计美联储7月份加息100点的概率降至45%。
沃勒在爱达荷州维克多举行的落基山经济峰会上说，如果会议前公布的零售销售和住房数据强于预期，或通胀预期恶化，他将“倾向于在本月进行更大规模的加息”，但“市场昨天可能已经有点超前了”。
尽管有这份“令人失望的重要”报告显示物价同比上涨9.1%，但他已经预见到了数据会很“丑陋”，这正支撑了其加息75个基点是合适的观点。
“你真的不希望加息过度，”沃勒表示，息75个基点的幅度已经是巨大的，显示美联储对将通胀拉回到2%的目标是认真的。“不能说因为你没有达到100个基点，你就没有做好你的工作”。
布拉德在接受采访时也表示，他暂时不支持更大幅度的加息。“到目前为止，我们在这次会议上把这个问题主要归结为50个基点与75个基点，我认为75个基点更适合”
当被问及美联储的政策利率是否会在年底前超过4%时，布拉德表示，“我认为这是可能的，”但他警告称，这需要通胀数据继续朝着“不好的方向”发展。美联储的政策利率目前处于1.5-1.75%的区间。
沃勒同样表示，7月以后的加息将取决于数据，并补充说，他将支持通过进一步加息来限制需求，直到扣除波动较大的食品和能源价格在内的核心通胀开始下降。
由于劳动力市场非常强劲，而且数据没有显示出减弱的迹象，他说经济“软着陆”是“非常合理的”，而且可以避免经济衰退。目前失业率为3.6%，出现衰退令人难以置信。
【受经济衰退担忧拖累，欧洲股市续跌，意大利股市因政治原因大跌3.4%】
泛欧STOXX600指数周四下跌1.5%，受大宗商品和银行股拖累，在周三下跌1%的基础上扩大跌幅，因为对美联储更积极加息的押注增加了对经济衰退的担忧；而意大利的主要指数暴跌3.4%，因为该国政府面临倒台。
今年以来，由于各国央行试图抑制激增的通胀，使投资者担心对经济增长的影响，全球股市受到了打击。STOXX600指数今年到目前为止下跌了约16%。
欧盟执委会削减了对欧元区今明两年经济增长的预测，并上调了对通胀的估计。
荷兰国际集团欧元区高级经济学家BertColijn说：“投资者对经济衰退的担忧继续占据上风。”
但他补充说，担忧也来自于欧洲央行和美联储之间更大的差异，尽管通胀处于历史高位，但前者被认为坚持将在下周加息25个基点。
同时，欧元兑美元汇率跌破平价至20年低点，也给欧元区通胀带来了更多麻烦。
在下周的欧洲央行会议上，投资者将关注对欧元下跌和其控制欧元区债券利差扩大的工具的有关评论，以及通胀预测和对未来加息幅度的暗示。
意大利MIB指数重挫3.4%，收于2020年11月以来的最低点，此前执政联盟成员五星运动未能支持议会的信任投票，包括抵消意大利生活成本危机的措施。
截止收盘，英国富时100指数跌1.63%。德国DAX指数>收挫1.86%。法股CAC-40指数收低1.41%。
【欧盟下调欧元区增长预测，上调通胀展望】
欧盟执委会周四下调了对欧元区今年和明年的经济增长预测，并上调了对通胀的估计，主要是由于乌克兰战争的影响。执委会在季度预测中，确认了更为悲观的前景。
执委会现在预测，包含19个国家的欧元区今年的增长率为2.6%，略低于5月预测的2.7%。但明年增长率由之前预估的2.3%下调至1.4%，因为乌克兰战争和能源价格攀涨的影响可能会更加严重。
对于欧盟27国，今年的增长率预测不变，仍为2.7%，但将2023年增长率从2.3%下调至1.5%。
值得注意的重大变化是，执委会提高了对欧元区的通胀预估，现在预计今年通胀率将在7.6%触顶，然后在2023年降至4.0%。今年5月，执委会原预测欧元区通胀今年将上升6.1%，2023年将上升2.7%。
欧盟警告说，如果
【美国生产者物价通胀仍高烧不退】
数据显示，最终需求生产者物价指数(PPI)在5月上升0.9%后，6月攀升1.1%，受能源价格跃升10.0%推动，后者反映出汽油、柴油、电力和住宅天然气价格上涨。
不过，物价压力可能接近触顶，这带来了一丝希望的曙光。原油价格已经大幅回落，全球布伦特原油目前的交易价格低于每桶100美元，3月曾飙升至139美元，接近2008年创下的纪录高位。
其他大宗商品价格也从高位回落。6月核心批发通胀有所放缓。扣除波动较大的食品、能源和贸易服务，6月PPI上涨0.3%。
上述核心PPI在5月增长0.4%。在截至6月的12个月中，核心PPI增长6.4%，为连续第三个月放缓，这反映出供应链压力有所缓解，5月为上涨6.7%。
FHN高级经济学家WillCompernolle表示：“生产者物价压力降温将开始发挥作用，当然，除非出现一些新的供应侧灾难。”
【美元指数不断刷新近20年高点】
周四美元指数继续冲高，最高触及109.30，为2002年9月以来新高，主要是受加息100个基点的预期升温提振，尾盘回落至108.64附近，因两位美联储)官员表示，他们赞成在7月会议上加息75个基点，降低了采取更激进举措的可能性。
不过，分析师预计美元将继续上涨，因为即使仅加息75个基点，美联储仍比包括欧洲央行在内的其他主要央行预期的加息幅度更大。
OANDA高级市场分析师EdwardMoya表示：”欧洲的日子会更难过，可能会看到美联储变得非常激进，而这种利率差异在明年全年都会非常大。“
丰业银行(Scotiabank)首席
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