央行两年内首度降息

来源：ATFX    发布时间：2014-11-24 09:53:26

　　自今天起，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率并扩大存款利率浮动区间。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%。同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次做适当简并。

　　变化

　　存贷款利率期限档简化

　　此次降息是时隔两年来央行首次降息。与历次降息不同的是，此次对存贷款基准利率的期限档次进行了简化和合并，不再公布五年期定期存款基准利率，并将贷款基准利率简并为一年以内（含一年）、一至五年（含五年）和五年以上三个档次。

　　新政公布后，大家关注的一个焦点是各银行将如何制定自己的存款利率。央行将存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍。这意味着虽然基准利率下降到2.75%，但浮动1.2倍后仍为3.3%，和原来基准利率3%上浮1.1倍至3.3%是一样的。今天上午记者浏览十余家银行最新存贷款利率表发现，几乎所有银行均上浮了存款利率。工商、农业、中国、建设、交通、光大、招商等银行的一年期存款利率按新基准上浮1.1倍执行，为3.00%。中信、北京、宁波、南京等银行存款利率按新基准上浮1.2倍执行，为3.3%。兴业、民生、广发、浦发等银行的最新存款利率则为3.025%。

　　利率上浮较多的银行，大多在第一时间通过各种手段宣传本行可为客户“弥补降息损失”。今天清晨，南京银行(601009,股吧)在官微上推送一条“将高利率进行到底”的广告，显示该行最新的一年期定存利率为3.3%、二年期4.02%、三年期4.08%、五年期5.4%，而且后三项新利率均高于该行之前的同期利率。业内人士分析，新政策扩大了各银行的自主定价权，中小银行与国有大行的利息差距会进一步扩大。

　　解读

　　降息兼顾各方利益

　　央行新闻发言人表示，此次贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率，是对传统利率调整方式的改善，体现了更有针对性地引导市场利率及社会融资成本下行。从贷款利率角度看，此次较大幅度下调贷款基准利率将直接降低贷款定价基准。从存款利率角度看，存款基准利率的小幅下调与利率浮动区间的扩大相结合，有利于维护存款人合理的实际收益，扩大居民消费，提振内需。

　　交行首席经济学家连平指出，“经济运行情况发生变化，政府不会视而不见。此时降息就表现出了政府灵活应对的策略，不对称降息为实体经济带来了实惠。”

　　算账

　　10万存款利息少了250元

　　今天起存贷款利率调整后，一年期存款基准利率应该由此前的3.00%下调至2.75%。对于存定期存款的居民来说，10万元存款一年的利息实际减少了250元。对于购买银行理财的居民来说，降息并不是太好的消息。银率网分析师认为，银行降息的目的旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，预计银行理财产品的平均收益将跌破5%的水平。

　　然而降息对有贷款买房需求的居民可是重大利好。以贷款100万还贷年限20年为例，降息后，购房人的月还款额由每月7485.20元下调至7251.12元，月供减少了234.08元，总利息则更是减少了40166.67元。 本报记者 张品秋 J229

　　公积金贷80万20年

　　每月省百元

　　今天上午，北京市住房公积金管理中心发出通知，自今天起调整公积金存贷款利率：1到5年贷款利率从4.0%下调到3.75%，5年以上贷款利率从4.5%下调到4.25%。具体到贷款用户，2014年11月22日以前发放的、期限在一年以内的个人住房公积金贷款，22日后仍执行原利率，不分段计息；期限在一年以上的个人住房公积金贷款，22日后仍执行原利率，并自2015年1月1日开始，执行调整后的新利率。

　　记者以贷款80万元、期限20年计算，执行新利率后，若购买首套房，月供从原来的5061.21元下降到4953.88元，节约107.33元；总月供额则节约2.58万元。若购买二套房，则每月月供从5257.57元下降到5139.25元，节约118.32元。本报记者 赵莹莹 J201

　　楼市欢呼

　　迎来新一轮利好

　　链家地产市场研究部张旭认为，本次央行降息的幅度大于以往的0.25个百分点，对于宏观经济及房地产市场无疑是一剂强心针。930新政主要带动的是改善型需求，降低购房门槛。而此次降息政策的推出使得购房贷款利率成本有所下降，受益群体扩大至全体购房者，预计降息后市场成交量将继续维持回暖态势，由于二手住宅价格对于市场形势及预期较为敏感，因此房价有可能伴随着成交回暖出现缓慢上涨。

　　不过，本次央行采取的非对称性降息的方式，虽然降低了企业贷款成本，但对于银行本身来说，也预示着在利润空间压缩、贷款利率下降的基础上，首套房利率折扣的力度很难加大。

　　本报记者 李海霞 D155

　　股民热盼

　　就等周一早开盘

　　“降息对股市绝对是利好“，今天上午，英大证券首席经济学家李大霄说。李大霄一直是市场看多者，他认为近来股市涨势不错，这次降息将是催化剂，市场或将创新高，也将对空头进一步打击。对此，股民也是欢呼雀跃，纷纷期盼下周一的开盘，甚至有股民喊出要等待3000点的到来。

　　中原证券分析师表示，首先央行通过降息的方式向市场传递了积极的信号，有利于投资者情绪的回升。其次，央行现阶段的降息验证了国内调控政策的转向，政府将更加关注经济的短期增长动力，预计未来仍将有进一步的措施出台。最后，A股市场权重最大的银行板块将显著受益于本轮的利率调整。前期非对称降息的预期在市场中极为盛行，并严重遏制了银行股今年以来的表现。本报记者 于建 J180

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