在昨天的外汇市场上，美元探底回升，有关欧洲央行的消息成为了市场的转折点。由于本周到目前为止美国数据十分匮乏，因此投资者并不能很好的评估美国经济前景。预计在美国数据之后，美元筑底前景才能明朗化。欧元兑美元出现显著回落，市场有关欧洲央行的传闻使得汇价日内波动加大。昨天走势来看，对于购买债券的反应有一些过度，无论如何ECB在12月之前不会采取更多出格的举动，因此欧元虽然周二遭遇重创，但是短期还是存在机会。

 

昨日澳洲央行(RBA)公布10月会议纪录显示，RBA重申一段时间内维持利率稳定为最审慎做法，使澳币回吐中国公布GDP后的涨幅，拖累欧元走势；此外，德国央行(Bundesbank)对德国经济的悲观预测，令欧元区经济形势更为复杂，而且德国财政部长朔伊布勒表示欧元略为疲软，有利德国出口商，但部分欧洲国家未能落实结构性改革，造成经济疲弱，公共债务及全球流动性偏高将为新资产价格泡沫化创造舞台，导致欧元兑美元自1.2839高点下跌。随着消息人士向路透社表示，欧洲央行(ECB)正考虑在二级市场上购买公司债，或最早在12月会议上作出决议，并于明年第一季度开始执行，意味着ECB已经准备好向市场继续注入资金，推高通货膨胀率和带动经济成长，打击欧元兑美元下挫至1.2712低点。

 

途汇国际外汇分析师认为从技术面上看，欧元兑美元继续运行在大级别的孕线组合形态之中，虽然出现了空头吞噬，但是目前还是保持在旗形通道之中。前期重要1.2670/1.2720位置只要不出现破位行情的话，市场依然有机会获得反弹机会。未来1-3个交易日市场可能会进入比较重要的时间节点，因此欧元如果无法快速上破阻力的话，则暗示反弹或将终结，而持续周线保持在1.2820上方的话，反弹长度和持续性都将扩大。周三保持观望态度，等待市场走势明朗。

 

今日操作策略：如汇价反弹持稳于1.2740之上，可考虑轻仓做多，目标为1.2780-1.2800；如汇价反弹破败1.2700继续尝试做空，目标1.2650-1.2620。

 

 

美日

 

在昨天的外汇市场上，美元兑日元企稳回升，全球股市大幅反弹帮助市场风险偏好显著改善，美债收益率同样大幅反弹。不过依然对于股市和债市能否保持反弹动力持有怀疑态度，短期市场可能在波动率加大的情况下出现一些剧烈震荡。

 

美国达拉斯联邦储备银行总裁费希尔称，最近市场波动丝毫未改变其对前景的看法，认为没必要在10月会议阻止第三轮量化宽松(QE3)结束，但短期市场利率期货显示美国联邦准备理事会(FED)直到2015年底前不会升息，令美元受阻；此外，周二中国国家统计局公布第三季国内生产总值（GDP）同比增长7.3%略高于预期，但GDP增速低于第二季，并创五年半新低，另外中国9月规模以上工业增加值同比增长8.0%，但1-9月固定资产投资同比增长16.1%及社会消费品零售总额同比成长11.6%均低于预估值，证明北京仍有理由宣布新一轮支持经济的举措，打击投资人的乐观情绪，而且负责运作日本政府退休金投资基金(GPIF)的厚生劳动大臣盐崎恭久称，对有关GPIF可能将国内股市投资比重提高至25%的报导并不知情，令投资人大感失望，导致日本日经指数下跌2.0%，激发日圆的避险买盘，推低美元兑日圆汇价至106.22低点。据政府官员引述日本央行(BOJ)总裁黑田东彦的话称，日圆近期的买盘为避险及对全球经济疑虑，将持续监视金融市场波动对经济和物价的影响，但日本4月上调消费税后导致消费疲软及企业减产，政府连续两个月下调经济评估，亦为五个月来首次下调工业生产预估，更可能引发首相安倍晋三延迟原订明年上调的消费税，另外日本知名经济学家伊藤隆敏称，GPIF应该不需等治理改革就能开始调整投资组合，降低日圆债券比重，使日圆承压，而且全美不动产协会(NAR)公布美国9月成屋销售较前月增长2.4%，年率达517万户，为去年9月以来最高，提振美元兑日圆至107.00高点。预估今日美元兑日圆支撑于106.60-80，阻力于107.40-60。

 

途汇国际外汇分析师认为从技术面上看，美元兑日元开始整固，目前还是受阻于107.48下方。只要多头未能在收盘突破该阻力，那么就不能认为回调已经结束。事实上，再次回落测试106下方的支撑风险依然存在。由于汇价短期方向不明，因此周三暂时观望为主。

 

今日操作策略：如汇价上升至106.90之上持稳，可继续轻仓做多，目标为107.40-107.60；若汇价反弹持稳于106.70之下，可考虑入场做空，目标为106.50-106.30。

 

 

镑美

 

在昨天的外汇市场上，英镑兑美元未能扩大涨势，欧元大幅下跌拖累了英镑的上行动力。日内将出现本周第一个重要事件：英国央行会议纪要。如果有更多委员要求加息的话，英镑短线或走出独立行情而走高。反之，则可能引发英镑的持续回落。

 

周二传闻ECB考虑购买公司债打击欧元兑英镑跌至逾一周新低，扶助英镑兑美元触及1.6184高点，但英国公布9月公共部门净借款(PSNB)增至110.69亿英镑，扣除国有银行的公共部门净债务为纪录新高1.4513兆英镑，而且过去六个月英国政府借款比去年同期高出逾10%，令财政大臣欧思邦达成全年借款的目标艰巨，冲击英镑兑美元跌至1.6108低点。今日市场关注英国央行(BOE)的会议记录，预估英镑兑美元阻力于1.6110-30，支撑于1.6000-20。

 

途汇国际分析师王刚认为从技术上看,英镑兑美元本周突破下降楔形，暗示多头有机会进一步的反弹将指向下降旗形的通道阻力1.6330附近。多头需要保持在1.6060上方以避免重回前期运行通道的风险。在风险事件到来之前，整体偏向于选择回调做多为主。周三关注1.6060/90区域，如果探底回升的话，则建议做多，上行阻力出现在1.6225。

 

今日操作策略：如汇价反弹持稳于1.6130之上，可考虑轻仓做多，目标为1.6170-1.6190；如汇价反弹破败1.6100，可继续尝试做空，目标1.6000-1.6020。

 

黄金

 

在昨天的外汇市场上,黄金出现冲高回落，市场本身并无太大的新鲜事，不过金价近期反弹相对较多和风险情绪稳定使得避险资金有所流出。本轮反弹是否已经终结目前还很难判断，但是阶段性头部或已经在周二形成。

 

昨日,美国9月成屋销售总数年化517万户，好于市场预期的510万户，创去年9月来新高，前值为505万户。9月成屋销售环比增2.4%，好于预期的+1.8%，上月为-1.8%。9月成屋销售大幅上升，主要由于公寓房（Condo/Co-op）销售大增。表明美国房地产市场再现回暖迹象,不过目前美国房屋销售仍大体不如去年，9月成屋销售同比下降1.7%。 美国劳工部昨日公布的报告显示,全美50个州的失业率在今年9月份降低到5%以下,而失业率5%被认为是就业全面恢复的信号.这也显示美国就业市场向好的进一步验证。欧洲方面,据路透社和华尔街日报报道称，如果欧央行认为欧元区经济和通胀需要更多刺激来提振，那么欧央行认为购买公司债券是一个可能的选项。欧央行发言人对上述消息回应称，管委会尚未作出购买公司债的决定，不过最快会在12月讨论购买公司债券，若做出购买决定，或于2015年一季开始购买公司债券。欧央行购买公司债券并不是迫在眉睫的举动，官员们尚在评估已推出刺激措施的效果。欧央行于6月和9月出台了一系列刺激措施，包括降息、定向长期贷款计划（TLTRO）、购买ABS、购买抵押债券。其中，欧央行于本周一开始购买抵押债券，将于今年晚些时候开始购买ABS。尽管距离欧央行实际购买公司债券还有些遥远，但欧央行愿意考虑备选方案，这对欧美股市有明显提振，欧元也因此走弱。此外, 天然气谈判前夕，乌克兰和亲俄武装冲突再起，长达六周的和平被再度打破。俄罗斯、乌克兰、欧盟今天将在布鲁塞尔进行天然气输送谈判。9月5日签订的乌克兰东部地区停火协议在过去24小时内被多次打破。乌克兰政府表示，有2名政府军士兵和14名叛军丧生。

 

途汇国际分析师王刚认为，黄金不出意外的完成了1250的多头目标，随后市场两次尝试冲高，但是均未能取得成功。前一波跌势50%的回调水平1253在近期压力十分显著，在日线和240分钟图上都出现了短期见顶的时间信号，因此将向1238/36一线展开回调。在该区域未跌破的情况下，后市还存在反弹空间，跌破的话，则将转为看空。周三考虑在低位逢低做多。

 

今日操作策略：若金价反弹持稳于1245之上，可考虑继续做多，目标为1250-1251.0若金价下行跌破1245.0之下；可尝试轻仓做空，目标为1238.0-1240.0。