IronFX：德拉吉点到即止
来源：ATFX 发布时间：2014-10-06 09:33:59
2014年10月3日
宏观纵览
· 德拉吉点到即止 欧洲央行行长德拉吉此前表示，将在昨天的会议上概括披露欧洲央行购买资产抵押证券计划的细节。他的确公布了一些内容，只不过点到即止。既没有明确打算购买多少，也没有说明如何将央行的资产负债表恢复到2012年的水平。更重要的是，他并未重复上周暗示必要时可能支持推出全面的量化宽松，购买主权债券以实现这一目标的做法。本次会议再无更多有关欧洲央行愿意在必要时“调整非常规干预的规模和构成”的言论。原因或许是德拉吉无力招架德国的反对。相反，欧洲央行将集中采取已经宣布的措施，例如昨天的资产抵押证券购买计划或之前宣布的定向长期再融资操作。然而，仅通过这些措施，恐怕难以实现重建欧洲央行资产负债表，令其重回2012年水平的目标。那么，对欧元的影响利好还是利空?一方面，到目前为止利多欧元，因为欧洲央行的资产负债表可能持续落后于其它央行。另一方面，未来可能不利于欧元的走势，因为欧元区的经济短期内可能难以复苏，利率仍将无限期维持在当前的水平—— 这意味着欧元可能变成和日本一样的融资货币选择。我认为后一种可能性更大，欧元将持续走低。
· 美国失业救济申请昨天意外跌至2006年以来的最低水平，同时根据职业咨询公司Challenger, Gray & Christmas的数据，9月份美国企业主计划的裁员人数跌至14年的新低。此外，盖洛普(Gallup)职位创造指数升至六年的最高水平。这些数据表明，今天稍后公布的9月份美国非农就业数据的表现相对强劲。市场一致预测是21.5万，远高于8月份意外的低位14.2万。失业率料将维持在6.1%不变，而平均时薪的年同比增长料将小幅增加。预期数据将支持美元造好，因为这证实劳动力市场稳步改善，舒缓美联储一大主要的担心。预期数据将对市场构成冲击，因为联邦基金利率预期过去两周实际上下跌近20基点(但仍然高于上一次非农就业数据公布时的水平)。
· 另一方面，8月份的贸易赤字料将稍微扩大。美国公布9月份的Markit服务业采购经理人指数(PMI)终值和供应管理协会(ISM)非制造业指数。
· 今日指标：今天，周三公布制造业PMI的国家公布9月份服务业的PMI终值。鉴于制造业PMI终值令人失望，服务业数据下滑的可能性很高(或者已经公布初值的国家数据可能向下修订)。
· 欧元区公布8月份的零售销售，预计月度数据有所反弹。
· 挪威公布9月份的官方失业率，估计将从2.9%跌至2.7%。除了挪威央行宣布可能从本月开始每天买入2.5亿挪威克朗外，就业数据强劲亦可能支持挪威克朗走强。瑞典8月份的工业产值预计环比增长加速，扭转上个月的跌幅。如果实现预期，这将进一步佐证周三公布的制造业PMI数据改善，有望为瑞典最近的经济活动带来一丝曙光。
欧元/美元在 1.2660/80的阻力区间反弹
· 欧元/美元在1.2660/80 (R1)的区间遇阻后似乎稍事喘息，此前在欧洲央行行长德拉吉演讲期间上涨。动力指标显示，RSI在50水平附近受阻并且下跌，而MACD仍然为负，并高于虚线。动力指标的信号好坏参差，等待今天稍后公布非农就业数据，届时可能会有明确的方向。整体而言，价格形成更低的高点和更低的低点，我仍然认为整体的走势利空。
· 支持位：1.2568 (S1)、 1.2500 (S2)、 1.2460 (S3)
· 阻力位：1.2660/80 (R1)、 1.2693 (R2)、 1.2760 (R3)
英镑/美元下跌
· 英镑/美元周四下跌，跌破支持位变成阻力位的1.6160。有鉴于此，我认为可能进一步下滑，有望再次触及1.6070 (S1)的支持位附近。日线图显示，14天RSI触及30并下跌，而每日MACD显示见顶迹象，即将下穿虚线。动力指标证实，如果空方势力足够强劲，跌势可能持续。
· 支持位：1.6070 (S1)、 1.6000 (S2)、 1.5970 (S3)
· 阻力位：1.6160 (R1)、 1.6280 (R2)、 1.6400 (R3)
美元/日元升至109.25
· 美元/日元昨天下跌，此前从主要的支持位108.25(S1)反弹。价格在欧洲早盘升至109.25 (R1)的阻力位。如果突破，可能触发进一步的买盘。日线图仍然出现长期上升趋势，因为价格仍然在50和200天移动均线上方形成更高的高点和更高的低点。
· 支持位：108.25 (S1)、 107.40 (S2)、 106.80 (S3)
· 阻力位：109.25 (R1)、 110.00 (R2)、 110.70 (R3)
黄金进入整固
· 黄金仍然在 1208 (S1) 的支持位和1225 (R1)的阻力位之间整理。鉴于贵金属在两道关口之间波动，如果任何一方突破，可能奠定短期的基调。日线图显示，价格走势显示下行趋势，但日线图的动力指标则进一步坚定我的中立立场。14天RSI指标退出超卖，目前进入盘整，而日线MACD仍然为负，但上穿信号线。
· 支持位：1208 (S1)、 1200 (S2)、 1180 (S3)
· 阻力位：1225 (R1)、 1240 (R2)、 1260 (R3)
WTI下跌又再次上涨
· WTI昨天大跌，连破三道支撑位，但再次大幅反弹，夜间继续上涨，可能触及92.20 (R1)的阻力位。价格在88.20/40的区间，即2013年4月份的低点获得支撑。鉴于价格大起大落，而并未显示趋势，我仍然维持中立。MACD落在零线下方，即将上穿虚线，而RSI在30获得支撑，此后从超卖水平再次反弹。
· 支持位：90.50 (S1)、 90.00 (S2)、 89.50 (S3)
· 阻力位：92.20 (R1)、 94.00 (R2) 、 96.00 (R3)
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