钰佳国际：美元势如破竹 卡尼讲话失效
来源：ATFX 发布时间：2014-09-11 09:30:10
受美联储研究报告和英镑疲势推动，美元指数周二触及14个月新高。尽管欧元隔夜勉强录得微幅反弹，但美元的超强势已不可否认。而决定未来市场人气的数据将于周五发布，投资者不妨观察本周五发布的零售销售数据能否驱散上周五非农就业的阴霾。
市场几近贪婪的美元需求将美元兑主要币种汇价纷纷推上了阶段高点，美元/日元升至6年新高，欧元/美元盘中跌至14个月谷底。美债收益率的攀升以及美国股市的回落彰显投资者仍在消化美联储未来收紧货币政策预期的过程，即便这并不意味着市场认定美联储会很快加息，但10月每月购债行动就将结束，且当局不会再寻求货币刺激的预期观点已深植人心。
但相反，欧洲央行(ECB)和日本央行(BOJ)仍有着明确的鸽派倾向，而英国政局的不确定性也使得英镑严重缺乏吸引力。与此同时，加拿大、澳洲、新西兰公布的经济数据大都向软，某种程度上，货币政策对美元形成了单向利好，使其对外国投资者更具吸引。
周二美联储官员塔鲁洛(Tarullo)的讲话既没有涉及经济内容，也没有阐述货币政策，本日亦没有关键的美国当地经济数据待发布，这意味着交易员可能会紧盯美国利率市场的变动，这一因素为隔夜美元的涨势提供动力。
策略建议：
欧元/美元的反弹，主要因最新公布的法国7月贸易帐赤字4个月来首次收窄。欧元/美元昨日大幅反弹，但未站至周初的大阴线上方，则令得短线下行风险犹存。欧元/美元需关注1.2990阻力完好性。该阻力持续完好，将确保汇价测试1.2820目标。过去的几周以来，欧元/美元首次突破1.2950关键阻力位，该阻力位对欧元的下行趋势起到至关重要的转折作用。欧元/美元按目前下行趋势来看，我们没有看到违背现有趋势的理由，短线或下行突破下降三角形下轨1.2864目标值。操作上若汇价反弹站上1.30则选择卖出，最终目标指向4月/7月双倍低点1.2750附近。
周五疲软的非农数据并没有改变对美国经济或者美联储货币政策走向的预期，因此也就没有提供多少对黄金的支撑。相同的是，也没有太大的下行压力，所有因素都是平等的。因此，这就给了别的因素机会，比如强劲的美元、消散的地域争端、持仓调整、技术面和动能等，这将是本周接下去影响金价的因素。隔夜离岸市场上，金价一度因美债收益率上涨，而下探1247.31美元/盎司的本轮回调新低。技术面上看，现货黄金短暂击穿日图下降通道下轨后快速反弹，收出下影十字星，暗示短线修正反弹的需求较强。稳健操作建议，沿日图通道下轨逢低买入，反弹目标看通道中部。
英国央行(BOE)行长卡尼(Mark Carney)周二在英国工会联盟就薪资问题发表讲话时称，如果利率符合市场预期的走势，那么央行将会在2015年春季开始升息。英镑/美元随后快速反弹近30点，但随后很快回落，下跌趋势依然完好。这次卡尼的讲话不管用了，在本周缺乏重磅数据的情况下，苏格兰独立与否主导了英镑走势，卡尼的讲话可以说仅仅抑制了汇价跌幅。因为一旦苏格兰独立，英国经济形势的变化或打乱英国央行原本的升息部署。日内需关注晚间的卡尼证词，以寻求英国央行的进一步线索，特别是如果苏格兰独立的话，英国央行政策将作出何种反应。除非卡尼释出极度鹰派言论或者苏格兰公投民调上反对独立的占比再度占优。而且英镑的下跌不仅处于其本国的原因，美元的全盘强势令英镑很难在英镑/美元这一货币对中讨得任何便宜。
英镑/美元昨日小幅反弹，但对日图的下行趋势未构成任何威胁。预计周初跳空缺口的完好将令英镑中短线的下行压力持续，中期目标看向1.60关口。对于英镑后市走势，如果英镑在1.6080/60区间上方继续震荡走高，则预计短期将进一步上测1.6160以及1.6200。若汇价确如预期突破1.6200并上穿1.6225，则下一关键阻力位于1.6287。
美元/日元本周升至6年高位，但之后丧失上行动能并自高点回撤。日元短期前景将取决于美元的方向，而日元恐怕难以扭转当前颓势。美元/日元的上涨主要因最新出炉的一份美联储研究报告令投资者猜测金融市场低估了美国升息步伐。
技术面看，美元/日元只有加速下滑并跌破106.00，方能确认更为持续的下行修正，目标指向105.40/50。若汇价突破106.30，则上探目标看向107.30。
在美元广泛走强的情况下，上一交易日纽元/美元仍于0.8260受到关键支撑，而目前因美元强势持续，汇价短线跌破0.8260关键支撑。而外汇市场波动性的加大无疑也起到了一定的作用，在这种环境下，很难找到纽元大幅上行的理由。日内纽元/美元初步支撑位于0.8200，若跌破则进一步支撑看0.8120，而上方阻力位于0.8330。
上一交易日澳元/美元短暂跌破0.92关口，最低触及0.9189，强化了后市澳元进一步下跌的风险。澳元经过近几周的相对较佳表现之后，转而大幅下跌。除了市场风险偏好走强，否则难有更明显的催化剂以提振澳元。澳元/美元上方阻力位于0.9230/40附近，而下方支撑位于0.9160。
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